Hôm thứ Tư, KeyBanc đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Restaurant Brands International (NYSE: QSR), Tăng Tỷ Trọng giảm mục tiêu xuống còn 78 đô la từ 80 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý III năm 2024 của công ty, không đáp ứng được dự báo đồng thuận, khi công ty vật lộn với các rào cản kinh tế vĩ mô và cạnh tranh.
Restaurant Brands International đã báo cáo kết quả kinh doanh quý III không đạt kỳ vọng, dẫn đến việc điều chỉnh lại dự báo cả năm. Kỳ vọng tăng trưởng doanh số bán hàng trên toàn hệ thống đã được điều chỉnh xuống từ 5% đến 5,5% và ước tính tăng trưởng đơn vị đã được hạ xuống còn khoảng 3,5%.
Bất chấp sự thiếu hụt hàng quý, công ty vẫn duy trì sự lạc quan về sức khỏe tài chính dài hạn, dự kiến tăng trưởng thu nhập hoạt động đã điều chỉnh hơn 8%. Nó cũng tái khẳng định triển vọng 5 năm của mình, bao gồm tăng trưởng doanh số bán hàng trên toàn hệ thống hơn 8% và tăng trưởng đơn vị trung bình 5% đến năm 2028.
Công ty đã quan sát thấy sự gia tăng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) trong danh mục đầu tư của mình trong tháng Mười, chuyển từ phạm vi dương gần như bằng phẳng sang phạm vi dương một chữ số thấp. Sự cải tiến này được dẫn dắt bởi các phân khúc International, Burger King và Popeye. Trong bối cảnh doanh số bán hàng và tăng trưởng đơn vị được điều chỉnh cho năm hiện tại và năm 2025, KeyBanc cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 cho Thương hiệu nhà hàng lên 3,77 đô la.
Phân tích của KeyBanc cho thấy giá giao dịch hiện tại của Restaurant Brands International's Tăng Tỷ Trọng gấp khoảng 18 lần EPS dự kiến năm 2025 của họ, không phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của công ty trong dài hạn. Xếp hạng Overweight cho thấy lập trường tích cực của KeyBanc đối với cổ phiếu bất chấp những điều chỉnh gần đây.
Trong một tin tức gần đây khác, Restaurant Brands International (RBI) đã tiết lộ thu nhập quý III cho năm 2024, thể hiện sự tăng trưởng khiêm tốn khi đối mặt với những thách thức của thị trường. Công ty báo cáo doanh thu tương đương tăng nhẹ 0,3% và tăng trưởng nhà hàng ròng. Những điểm nổi bật chính bao gồm việc tích hợp thành công phân khúc Restaurant Holdings mới và tiếp tục tập trung vào bán hàng kỹ thuật số, hiện chiếm gần 20% tổng doanh thu.
RBI cũng báo cáo lợi nhuận nhượng quyền tăng với EBITDA 4 bức tường đạt 205.000 đô la và EPS đã điều chỉnh tăng 4,6% lên 0,93 đô la, tạo ra 485 triệu đô la dòng tiền tự do. Tuy nhiên, một số thương hiệu đã trải qua những thách thức, chẳng hạn như Burger King và Popeyes ở Mỹ, chứng kiến sự sụt giảm doanh số tương đương.
Trong tương lai, RBI dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng toàn hệ thống cả năm 2024 sẽ từ 5% đến 5,5% và đặt mục tiêu tăng trưởng thu nhập hoạt động được điều chỉnh hữu cơ trên 8% trong năm. Bất chấp những thách thức trong khu vực, đặc biệt là ở Mỹ và Trung Quốc, RBI vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của mình. Những phát triển gần đây phản ánh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của RBI vào bán hàng kỹ thuật số, lợi nhuận của bên nhận quyền và mở rộng quốc tế.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Restaurant Brands International (NYSE: QSR). Hệ số P/E của công ty ở mức 17,52, phù hợp chặt chẽ với quan sát của KeyBanc về giao dịch cổ phiếu ở mức xấp xỉ 18 lần EPS dự kiến năm 2025. Mức định giá này được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 15,08% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý thậm chí còn ấn tượng hơn là 24,71% trong quý 3 năm 2024.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng QSR đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy khả năng định giá thấp. Điều này phù hợp với quan điểm của KeyBanc rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể không phản ánh đầy đủ triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty. Ngoài ra, QSR đã duy trì chi trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính bất chấp những thách thức gần đây.
Điều đáng chú ý là QSR đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư chia sẻ triển vọng dài hạn lạc quan của KeyBanc. Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu là 3,4% cũng có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của QSR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.