Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Cassandra Lee của Jefferies đã điều chỉnh triển vọng của công ty về Red Rock Resorts (NASDAQ: RRR), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 51 đô la từ 64 đô la trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 44,72 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 44,18 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp.
Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại về sự gián đoạn ngắn hạn và các kế hoạch mở rộng tiềm năng tại các tài sản của công ty, dự kiến sẽ giữ tỷ lệ đòn bẩy cao hơn mục tiêu. [Nhận quyền truy cập vào 10+ thông tin chi tiết chính và số liệu tài chính chi tiết cho Red Rock Resorts với InvestingPro, bao gồm các tính toán Giá trị hợp lý độc quyền và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.]
Red Rock Resorts đã bị Jefferies giám sát kỹ lưỡng do tình hình đòn bẩy của nó, với tỷ lệ đòn bẩy dự kiến cho năm 2025 và 2026 ước tính lần lượt là 4,1 lần và 4,2 lần. Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu phổ thông hiện tại của công ty là 19,7 lần, với Tổng nợ trên tổng vốn là 0,42 lần. Con số này cao hơn đáng kể so với tỷ lệ đòn bẩy mục tiêu của công ty là 3,0 lần.
Nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù Durango đã khai trương thành công vào tháng 12 năm 2023, nhưng các chỉ số tài chính này có thể sẽ vẫn ở mức cao trong thời gian tới, một mối lo ngại được lặp lại bởi năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống theo dữ liệu của InvestingPro .
Việc cải tạo dự báo tại một số tài sản của Red Rock Resorts sẽ có tác động đáng kể đến thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Cụ thể, vào năm 2025, Green Valley Ranch dự kiến sẽ giảm EBITDA bất động sản xuống 11.5 triệu đô la, Sunset Station giảm 5.4 triệu đô la và Durango giảm 5.9 triệu đô la.
Hơn nữa, khả năng mở rộng hơn nữa tại Durango, cùng với việc bắt đầu phát triển bất động sản mới, hiện đang được xem xét. Những yếu tố này góp phần vào quan điểm của nhà phân tích rằng đòn bẩy tài chính của công ty sẽ vẫn cao hơn trong tương lai gần, thúc đẩy xếp hạng và mục tiêu giá được sửa đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, Red Rock Resorts đã trở thành tâm điểm chú ý vì nhiều lý do. Các nhà phân tích từ Mizuho Securities đã điều chỉnh lập trường của họ đối với công ty, hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Trung lập do rủi ro tiềm ẩn đối với ước tính tài chính của công ty cho năm 2025 và đường ống phát triển và xây dựng chậm hơn dự kiến.
Bất chấp những lo ngại này, Red Rock Resorts đã báo cáo kết quả kỷ lục cho quý III năm 2024. Các hoạt động của công ty ở Las Vegas đã đóng góp đáng kể vào thành công này, với doanh thu ròng tăng 13,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 464,7 triệu đô la. Ngoài ra, EBITDA đã điều chỉnh tăng 5,8% lên 202,6 triệu đô la.
Công ty cũng công bố cổ tức tiền mặt là 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông loại A. Nhìn vào các kế hoạch trong tương lai, Red Rock Resorts đã tiết lộ kế hoạch chi tiêu vốn cho năm tới, bao gồm cải tạo lớn và phát triển các tài sản mới ở Thung lũng Las Vegas. Các chi tiêu này cho năm 2024 dự kiến từ 185 triệu đến 195 triệu đô la, không bao gồm dự án Durango.
Bất chấp những thách thức hiện tại, Red Rock Resorts dự đoán hiệu suất sẽ được cải thiện vào năm 2025 và hơn thế nữa, với kế hoạch có khả năng tăng gấp đôi quy mô danh mục đầu tư của mình với hơn 450 mẫu Anh dành cho các dự án phát triển trong tương lai ở Thung lũng Las Vegas.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.