Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Investing.com — Hôm thứ Tư, Qualys Inc . (NASDAQ:QLYS) duy trì xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 130,00 USD từ DA Davidson. Quan điểm của công ty phân tích này được đưa ra sau kết quả quý một của Qualys, với doanh thu và EBITDA vượt kỳ vọng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Qualys thể hiện tình hình tài chính ấn tượng với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI" và duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 81,65%. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của Cơ sở Khách hàng Lõi (CCB) của công ty đã chậm lại còn 7% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn so với mức tăng trưởng 13% trong quý trước đó. Sự chậm lại này chủ yếu được cho là do thời điểm xuất hóa đơn. Tăng trưởng doanh thu tổng thể của công ty vẫn ổn định ở mức 9,58% trong 12 tháng qua, với EBITDA đạt 205,71 triệu USD.
DA Davidson lưu ý rằng hướng dẫn doanh thu của Qualys cho quý hai đến quý bốn đã được điều chỉnh giảm khoảng 1,5 triệu USD ở mức trung bình. Sự điều chỉnh này là do việc tăng cường kiểm tra các thương vụ vào cuối quý, điều này hiện đã được tính vào hướng dẫn điều chỉnh cho năm 2025. Mặc dù triển vọng doanh thu thấp hơn, công ty phân tích chỉ ra rằng kỳ vọng tăng trưởng CCB trong năm 2025 vẫn duy trì ở mức 6-8% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù có khả năng sẽ thấp hơn một chút.
Hướng dẫn của công ty về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), EBITDA và dòng tiền tự do (FCF) cho cả năm đã được tăng lên, báo hiệu hiệu suất tài chính mạnh mẽ. Tuy nhiên, dự báo tăng trưởng cho cuối năm 2025 được ngụ ý là thấp hơn, điều này dường như đã ảnh hưởng đến việc công ty nghiên cứu tiếp tục duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu.
Nhà phân tích của DA Davidson đã bình luận về kết quả và hướng dẫn, nói rằng: "Kết quả Q1 rất tốt với Doanh thu & EBITDA vượt kỳ vọng mặc dù tăng trưởng CCB chậm lại còn +7% so với cùng kỳ năm trước so với +13% của quý trước, chủ yếu do thời điểm xuất hóa đơn trong khi hướng dẫn Doanh thu Q2-Q4 đã giảm khoảng 1,5 triệu USD ở mức trung bình khi ban lãnh đạo chỉ ra việc tăng cường kiểm tra các thương vụ vào cuối quý, điều này hiện đã được tính vào hướng dẫn điều chỉnh cho năm 2025. Kỳ vọng tăng trưởng CCB năm 2025 ở mức +6-8% so với cùng kỳ năm trước đã được nhắc lại một cách không chắc chắn, mặc dù chúng tôi không ngạc nhiên nếu nó thấp hơn một chút. Hướng dẫn EPS / EBITDA / FCF đều tăng tốt, mặc dù tăng trưởng cuối năm 2025 được ngụ ý là thấp hơn. TRUNG LẬP; mục tiêu 130 USD."
Trong các tin tức gần đây khác, Qualys Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt đáng kể kỳ vọng thị trường. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,67 USD, vượt dự báo 1,47 USD, và ghi nhận doanh thu 159,9 triệu USD, cao hơn mức dự kiến 157,11 triệu USD. Điều này đánh dấu mức tăng doanh thu 10% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng đáng chú ý 16% trong doanh thu quốc tế. Trọng tâm chiến lược của công ty về việc mở rộng quan hệ đối tác kênh đã góp phần làm cho doanh thu kênh chiếm 49% tổng doanh thu, tăng từ 45% của năm trước.
Qualys cũng đã giới thiệu các sản phẩm mới trong lĩnh vực AI và bảo mật đám mây, phản ánh cam kết đổi mới của công ty. Mặc dù có những tiến bộ này, công ty thừa nhận những bất ổn kinh tế vĩ mô đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến chu kỳ bán hàng trong tương lai. Các nhà phân tích chưa đưa ra bất kỳ nâng cấp hoặc hạ cấp mới nào, nhưng hiệu suất tài chính vững chắc của công ty là rõ ràng. Hướng dẫn của công ty cho toàn bộ năm 2025 dự kiến doanh thu từ 648 triệu USD đến 657 triệu USD, với phạm vi EPS từ 6,00 USD đến 6,30 USD.
Qualys tiếp tục nhấn mạnh vào việc tập trung mở rộng hệ sinh thái đối tác và sự hiện diện trên thị trường liên bang. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng, nhấn mạnh sự phát triển của Trung tâm Hoạt động Rủi ro với các doanh nghiệp lớn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.