Vào thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Pure Storage (NYSE: PSTG) và tăng mục tiêu giá lên 75 đô la từ 63 đô la trước đó. Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi cổ phiếu của công ty tăng hơn 20% sau một báo cáo về kết quả vượt quá mong đợi. Ngoài ra, Pure Storage đã công bố một chiến thắng thiết kế đáng kể với top 4 siêu quy mô lớn.
Công ty đã khiêm tốn nâng hướng dẫn năm tài chính 25, bất chấp chỉ ra của ban quản lý về quỹ đạo chậm hơn đối với doanh thu đăng ký. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 21,5% so với cùng kỳ năm ngoái và các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) đối với doanh thu đăng ký tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, người ta lưu ý rằng trong khi các giao dịch nhỏ hơn tiếp tục kết thúc với động lực mạnh mẽ, các giao dịch lớn hơn đang mất nhiều thời gian hơn để hoàn tất.
Ban lãnh đạo cũng cung cấp thông tin chi tiết về sự sụt giảm tỷ suất lợi nhuận gộp của sản phẩm, cho rằng đó là do sự thay đổi chiến lược hướng tới các giải pháp được tối ưu hóa hơn về chi phí và công suất. Mặc dù vậy, hướng dẫn cấp cao của công ty gợi ý về tiềm năng doanh thu đáng kể từ chiến thắng cơ hội siêu quy mô, có thể tạo ra tới 450 triệu đô la vào năm tài chính 27 (CY26). Chiến thắng này dự kiến sẽ đóng góp tỷ suất lợi nhuận cao do tính chất cấp phép của các thỏa thuận.
Nhà phân tích của Citi chỉ ra rằng mặc dù các sửa đổi ước tính cho năm tài chính 26 (CY25) là nhỏ, nhưng dự báo năm tài chính 27 (CY26) cho thấy sự gia tăng, với khả năng tăng hơn nữa. Mục tiêu giá đã được nâng lên dựa trên bội số không thay đổi xấp xỉ 30 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của CY26. Sự tin tưởng của công ty đối với Pure Storage được phản ánh trong xếp hạng Mua được duy trì và mục tiêu giá mới, cao hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.