Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của Omnicell (NASDAQ: OMCL), nhà cung cấp hàng đầu về tự động hóa dược phẩm. Công ty đã giảm mục tiêu xuống còn 54,00 đô la, giảm từ 57,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh sau khi phát hành một cuộc khảo sát chi tiêu vốn hàng quý của Nhóm Chăm sóc Cơ sở và Quản lý, cũng bao gồm dữ liệu liên quan cho Omnicell. Cuộc khảo sát cung cấp thông tin chi tiết về sự tăng trưởng dự kiến của ngân sách CNTT dược phẩm cho năm 2025, dự kiến mức tăng ổn định 4% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm nhẹ so với mức tăng trưởng 4,6% so với cùng kỳ năm ngoái dự kiến cho năm 2024.
Xu hướng chi tiêu vốn rộng lớn hơn đang có vẻ tích cực, với khả năng tiếp cận tài chính dễ dàng hơn, ít chậm trễ và hủy bỏ hơn, và giải quyết các gián đoạn liên quan đến Change Healthcare. Những yếu tố này được xem là hỗ trợ cho sự tăng trưởng trên thị trường. Hơn nữa, các tiện ích mở rộng sản phẩm mới như XT Amplify được dự đoán sẽ hỗ trợ chuyển đổi khách hàng.
Bất chấp xu hướng thị trường tích cực và vị trí mạnh mẽ của Omnicell trong một thị trường chủ yếu bị chi phối bởi hai người chơi chính, có những lo ngại về khả năng tăng trưởng doanh thu sản phẩm của công ty trong những năm tới. Công ty thừa nhận sự lãnh đạo của Omnicell trong lĩnh vực tự động hóa dược phẩm nhưng chỉ ra rằng sự không chắc chắn xung quanh quỹ đạo tăng trưởng của doanh thu sản phẩm là một thách thức.
Tóm lại, BofA Securities đã nhắc lại xếp hạng Trung lập của mình đối với Omnicell, đặt mục tiêu giá ở mức 54 đô la, dựa trên khoảng 17 lần giá trị doanh nghiệp năm dương lịch 2025 so với EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao), giảm nhẹ so với 18 lần trước đó.
Mức định giá này gần với mức trung bình lịch sử 10 năm là 15 lần. Bội số phí bảo hiểm so với mức trung bình lịch sử phản ánh quá trình chuyển đổi của Omnicell sang mô hình doanh thu định kỳ hàng năm.
Trong các tin tức gần đây khác, kết quả quý 3 gần đây của Omnicell là hỗn hợp, với tổng doanh thu đứng ở mức 282 triệu đô la, tăng tuần tự so với quý trước nhưng giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, công ty đã nâng cao hướng dẫn lợi nhuận cả năm và chào đón Nnamdi Njoku làm Giám đốc điều hành mới, tập trung vào hoạt động xuất sắc và mô hình dựa trên dịch vụ.
Thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu tăng lên 0,19 đô la, tăng từ 0,08 đô la trong quý trước, trong khi thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu là 0,56 đô la, giảm từ 0,62 đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu dịch vụ của công ty đã tăng vọt, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với Dịch vụ nâng cao, mặc dù doanh thu sản phẩm tăng nhẹ so với quý trước nhưng giảm đáng kể so với năm trước.
Sắp tới, hướng dẫn cả năm 2024 của Omnicell dự đoán lượng đặt phòng từ 800 triệu đến 875 triệu USD, với tổng doanh thu dự kiến từ 1,1 tỷ USD đến 1,110 tỷ USD. EBITDA không phải GAAP được dự đoán là từ 129 triệu đến 134 triệu đô la, với thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu được ước tính là 1,65 đô la đến 1,72 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Omnicell. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, InvestingPro Tips chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ trở lại có lãi. Điều này phù hợp với các xu hướng thị trường tích cực được đề cập trong bài viết, bao gồm tiếp cận tài chính dễ dàng hơn và ít sự chậm trễ của dự án hơn.
Hiệu suất mạnh mẽ gần đây của công ty được thể hiện rõ trong dữ liệu InvestingPro, cho thấy tổng lợi nhuận giá 66,47% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 63% so với năm ngoái. Hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ này cho thấy các nhà đầu tư có thể lạc quan về triển vọng tương lai của Omnicell, bao gồm cả tiềm năng của các phần mở rộng sản phẩm mới như XT Amplify được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Omnicell hiện đang giao dịch ở bội số định giá EBITDA cao, theo InvestingPro Tips. Điều này có thể phản ánh bội số phí bảo hiểm được thảo luận trong bài viết, điều này giải thích cho quá trình chuyển đổi của Omnicell sang mô hình doanh thu định kỳ hàng năm.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Omnicell, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.