Cổ phiếu PENN tăng giá trong bối cảnh cuộc chiến ủy quyền tiềm năng

Vào thứ Tư, cổ phiếu của PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) đã tăng lên 20,65 đô la, đánh dấu mức tăng đáng chú ý 12,9% trong tuần qua, sau tin tức về một cuộc chiến ủy nhiệm tiềm năng khi nhà đầu tư hoạt động HG Vora báo hiệu ý định đề cử danh sách các ứng cử viên hội đồng quản trị của riêng mình.

Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu của PENN hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với sự biến động giá đáng kể được quan sát thấy trong những tháng gần đây. Động thái này nhằm giải quyết những lo ngại về hiệu suất và phân bổ vốn của công ty, đặc biệt là trong bộ phận kinh doanh tương tác.

Sự leo thang diễn ra sau khi HG Vora ban đầu tham gia với PENN hơn một năm trước, tiết lộ mối quan tâm kinh tế đáng kể đối với công ty và bày tỏ sự không hài lòng với hoạt động kém hiệu quả dai dẳng của cổ phiếu và hồ sơ theo dõi phân bổ vốn của tổ chức phát hành. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ các nguyên tắc cơ bản đáng lo ngại, bao gồm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao là 3,69 và thu nhập âm trên mỗi cổ phiếu là -3,53 đô la trong mười hai tháng qua.

Khám phá thêm thông tin chi tiết với báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, có sẵn cho PENN và 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ khác. Mặc dù HG Vora đã giảm quyền sở hữu trực tiếp xuống dưới 5% để phá vỡ các yêu cầu cấp phép trò chơi, nhưng nó vẫn duy trì lợi ích kinh tế của mình thông qua các thỏa thuận hoán đổi.

Căng thẳng được đặt trong bối cảnh sự bất mãn của cổ đông rộng lớn hơn. Vào tháng 5 năm 2024, Tập đoàn Donerail đã công khai chỉ trích chiến lược tương tác của PENN, đề nghị hội đồng quản trị xem xét bán doanh nghiệp trên đất liền. Mặc dù hoạt động kinh doanh tương tác của PENN dự kiến sẽ báo cáo khoản lỗ EBITDA khoảng 500 triệu đô la cho năm 2024, nhưng đã có một số phát triển tích cực, bao gồm cả việc tích hợp với ESPN, dẫn đến tăng người dùng hoạt động và giảm chi tiêu khuyến mại.

Nhà phân tích RJ Milligan của Raymond James đã chọn duy trì xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu PENN trong bối cảnh những phát triển này. Điều này phù hợp với sự đồng thuận rộng lớn hơn của các nhà phân tích, theo dõi bởi InvestingPro, với mục tiêu giá dao động từ 18 đến 30 đô la và nhiều nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập giảm.

Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 7 ProTips chính và các chỉ số tài chính chi tiết có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của PENN. Công ty thừa nhận các biện pháp chủ động được thực hiện bởi PENN để cải thiện hoạt động kinh doanh tương tác của mình nhưng lưu ý rằng kết quả ảnh hưởng tiềm năng của HG Vora đối với hội đồng quản trị vẫn chưa chắc chắn.

Milligan nhấn mạnh các lựa chọn chiến lược khác nhau có thể được khám phá nếu HG Vora giành được ghế trong hội đồng quản trị, chẳng hạn như tách ra hoặc bán doanh nghiệp tương tác, bán toàn bộ công ty hoặc thay thế ban quản lý.

Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng bất kỳ con đường nào như vậy đều có thể phức tạp và đầy thách thức, khiến Raymond James khuyên nên thận trọng và duy trì xếp hạng hiện tại của họ đối với cổ phiếu PENN.

Trong một tin tức gần đây khác, PENN Entertainment đã đạt được những bước tiến đáng kể trong việc mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường và nâng cao tình hình tài chính của mình.

Công ty gần đây đã đảm bảo quan hệ đối tác lâu dài với Monumental Sports & Entertainment, cung cấp quyền truy cập thị trường trực tuyến cho nền tảng ESPN BET ở Washington D.C. Động thái này dự kiến sẽ thúc đẩy sự tham gia của người hâm mộ và tăng khả năng hiển thị của PENN trong khu vực.

Trong nỗ lực cải thiện tình hình tài chính của mình, PENN Entertainment đã đàm phán thành công việc giảm lãi suất đối với các khoản vay có kỳ hạn hiện có, một động thái có khả năng làm giảm chi phí nợ của mình. Công ty cũng báo cáo hiệu quả tài chính ổn định trong cuộc gọi thu nhập quý 3, với doanh thu bán lẻ đạt 1,4 tỷ đô la và EBITDA điều chỉnh ở mức 472 triệu đô la.

Về mặt công nghệ, PENN Entertainment đã ra mắt ứng dụng di động Hollywood Casino ở Pennsylvania, có hơn 700 trò chơi iCasino. Công ty có kế hoạch mở rộng ứng dụng đến nhiều khu vực pháp lý hơn vào đầu năm 2025.

Về phạm vi của các nhà phân tích, JPMorgan đã nâng cấp PENN Entertainment từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, đặt mục tiêu giá mới ở mức 27,00 đô la, dựa trên sự tăng trưởng dự kiến từ các khoản đầu tư vào các dự án bán lẻ. Tuy nhiên, BofA Securities đã bắt đầu bảo hiểm cho PENN Entertainment với xếp hạng Trung lập, dự báo EBITDA khu vực cốt lõi sẽ thấp hơn 3% vào năm 2025 do áp lực nguồn cung và lợi nhuận tăng lên.

Là một phần trong chiến lược tăng trưởng của mình, PENN Entertainment có bốn dự án đang diễn ra, bao gồm Hollywood Joliet, dự kiến sẽ khai trương vào nửa cuối năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.