Định giá rẻ không đủ hút vốn khi nhà đầu tư chạy theo xu hướng
Hôm thứ Tư, Paysafe (NYSE: PSFE) đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể về giá cổ phiếu, giảm khoảng 25% mặc dù báo cáo thu nhập quý thứ ba của công ty, vượt qua cả kỳ vọng hàng đầu và dưới cùng. BTIG đã duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 26,00 đô la đối với cổ phiếu, nhấn mạnh sức mạnh của báo cáo thu nhập và tái khẳng định hướng dẫn cả năm 2024.
Báo cáo quý III nhấn mạnh lợi nhuận gộp của Merchant Solutions tăng 10,8%, vượt ước tính 9,2% của Street. Ngoài ra, Ví kỹ thuật số FXN, không bao gồm doanh thu lãi vay, đã tăng trưởng 5,3%. Những con số này cho thấy hiệu suất mạnh mẽ so với năm tài chính 2023, nơi lợi nhuận gộp của Merchant Solutions chỉ tăng 2,3% và doanh thu Ví kỹ thuật số đi ngang khi được điều chỉnh theo ngoại hối và không bao gồm lãi suất.
Mặc dù có kết quả tích cực, tăng trưởng doanh số bán hàng trực tiếp của SMB đã giảm tốc đáng kể, điều này cũng ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Hơn nữa, hướng dẫn cho quý IV/2024 ngụ ý mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn khoảng 5,3%. Tuy nhiên, BTIG chỉ ra rằng Paysafe đang tích cực tham gia vào các nỗ lực cắt tỉa danh mục đầu tư, loại bỏ các khách hàng có rủi ro cao khỏi nền tảng của mình, dự kiến sẽ tạo ra cơn gió ngược từ 1% đến 1,5% cho tổng tăng trưởng.
BTIG xem sự sụt giảm hiện tại của giá cổ phiếu Paysafe là một cơ hội mua hấp dẫn, nói rằng các nguyên tắc cơ bản trong câu chuyện của Paysafe vẫn không thay đổi. Công ty tin rằng ban lãnh đạo không chỉ ổn định hoạt động kinh doanh mà còn đưa nó trở lại tăng trưởng. Bội số 6,5x FY25E EV / EBITDA hiện tại và lợi suất dòng tiền tự do 20% FY25E được nhà phân tích coi là rất hấp dẫn.
Tóm lại, BTIG vẫn giữ nguyên đánh giá của mình về Paysafe như một khoản đầu tư vững chắc, bất chấp phản ứng của thị trường đối với báo cáo thu nhập gần đây. Công ty duy trì triển vọng tích cực về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Paysafe Limited đã báo cáo thu nhập quý 3 không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù doanh thu đã tăng vọt. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,51 đô la, thấp hơn mức dự kiến 0,61 đô la. Tuy nhiên, Paysafe báo cáo doanh thu 427,1 triệu đô la, vượt qua ước tính 423,15 triệu đô la và đánh dấu mức tăng trưởng 8% so với năm trước.
Giám đốc điều hành của Paysafe, Bruce Lowthers, bày tỏ sự hài lòng với hiệu suất của công ty, nhấn mạnh tính nhất quán của tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ. Công ty cũng tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 dao động từ 1,713 tỷ USD đến 1,729 tỷ USD, phù hợp với ước tính của Phố Wall.
Mặc dù tăng trưởng doanh thu vững chắc, sự chú ý của các nhà đầu tư đã bị thu hút vào việc bỏ lỡ thu nhập. Paysafe báo cáo khoản lỗ ròng 13 triệu đô la trong quý, chủ yếu do tác động ngoại hối. Tuy nhiên, kênh Thương mại điện tử của công ty tiếp tục tăng trưởng hai con số, đặc biệt là ở iGaming Bắc Mỹ và nó đã báo cáo đòn bẩy ròng giảm, cho thấy tiến bộ về các sáng kiến chi phí.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Mặc dù giá cổ phiếu giảm gần đây, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số xu hướng tích cực cho Paysafe (NYSE: PSFE). Công ty đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng qua và ba tháng, với tổng lợi nhuận lần lượt là 17% và 23,7%. Điều này phù hợp với quan điểm của BTIG rằng đợt pullback hiện tại có thể là một cơ hội mua vào.
InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của Paysafe dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Điều này hỗ trợ đánh giá của BTIG về việc cải thiện sức khỏe tài chính của Paysafe. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E là -89,53.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 8,37% trong mười hai tháng qua và 9,34% trong quý gần đây nhất phản ánh các xu hướng tích cực được đề cập trong báo cáo thu nhập. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Paysafe là 58,54% cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Paysafe, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.