Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Vào thứ Ba, Citizens JMP duy trì lập trường mạnh mẽ đối với Pagaya Technologies (NASDAQ: PGY), với nhà phân tích David Scharf tái khẳng định xếp hạng Market Outperform và mục tiêu giá 26,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 12,44 đô la, đã cho thấy đà tăng mạnh mẽ với mức tăng 9,6% trong tuần qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của mình. Xác nhận này được đưa ra sau những thay đổi gần đây trong lĩnh vực mua trước, trả sau (BNPL), đặc biệt liên quan đến những thay đổi về quan hệ đối tác tại gã khổng lồ bán lẻ Walmart.
Scharf nhấn mạnh rằng Pagaya đã được hưởng lợi đáng kể từ tin tức gần đây rằng Klarna sẽ thay thế Affirm Holdings với tư cách là nhà cung cấp các khoản vay trả góp tại điểm bán hàng cho dịch vụ ví kỹ thuật số OnePay của Walmart. Nhà phân tích chỉ ra rằng trong khi tiếng vang của ngành chủ yếu là về bối cảnh cạnh tranh trên thị trường BNPL Hoa Kỳ, Pagaya rõ ràng đã vượt lên dẫn trước do sự thay đổi này. Vị thế vững chắc của công ty được phản ánh trong mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 27,12% trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 1,03 tỷ USD.
Pagaya, công ty đóng vai trò là người bảo lãnh phát hành nhãn trắng cho các khoản vay trả góp ba tháng và dài hơn của Klarna, dự kiến sẽ có một sự thúc đẩy đáng kể từ thỏa thuận Walmart. Hơn nữa, công ty đã sẵn sàng hưởng lợi từ việc Klarna ngày càng tập trung vào việc mở rộng các sản phẩm cho vay dài hạn hơn tại thị trường Hoa Kỳ.
Mục tiêu giá 26 đô la được tái khẳng định bởi Citizens JMP dựa trên bội số của 8 lần EBITDA dự kiến của Pagaya cho năm 2026. Mức định giá này phản ánh sự tự tin của công ty vào quỹ đạo tăng trưởng và tiềm năng của Pagaya trong bối cảnh công nghệ tài chính đang phát triển. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 8 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, bao gồm các chỉ số tăng trưởng chi tiết và mô hình định giá. Có được bức tranh toàn cảnh với Báo cáo nghiên cứu độc quyền của InvestingPro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Phân tích của Scharf nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của quan hệ đối tác với Klarna đối với Pagaya, cho thấy triển vọng tích cực cho hoạt động mở rộng và hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới. Khi ngành công nghiệp BNPL tiếp tục phát triển, vai trò của Pagaya với tư cách là một người chơi chủ chốt càng được củng cố bởi sự liên kết của nó với các công ty bán lẻ lớn như Walmart.
Trong một tin tức gần đây khác, Pagaya Technologies đã báo cáo những phát triển đáng kể trong triển vọng tài chính và chiến lược của mình. Thu nhập quý IV của công ty vượt kỳ vọng, với Pagaya đạt được tỷ suất lợi nhuận 4,5% cho doanh thu phí trừ đi chi phí sản xuất, phù hợp với mức cao hơn của dự báo cho năm 2024. Ngoài ra, hướng dẫn quý đầu tiên và cả năm 2025 của Pagaya đã vượt quá số liệu dự kiến, mặc dù khoản phí giảm giá liên quan đến tín dụng là 229 triệu đô la cho các niên vụ 2021-2023. Các nhà phân tích tại Oppenheimer đã nâng mục tiêu giá cho Pagaya lên 16 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi JMP Securities tăng mục tiêu của họ lên 26 đô la, với lý do kinh tế đơn vị mạnh mẽ và chiến lược tăng trưởng có kỷ luật.
Các nhà phân tích chuẩn cũng nâng mục tiêu giá của họ lên 25 đô la, duy trì xếp hạng Mua, phản ánh sự tin tưởng vào định hướng chiến lược và hiệu quả tài chính của Pagaya. Công ty đã đạt được một cột mốc quan trọng khi đạt được mức tăng trưởng tự tài trợ vào quý IV năm 2024, làm nổi bật tính độc lập về tài chính và sức mạnh hoạt động của công ty. Pagaya đã cập nhật các câu hỏi thường gặp về nhà đầu tư trên trang web của mình, nhấn mạnh cam kết minh bạch và giao tiếp rõ ràng với cộng đồng nhà đầu tư. Công ty tiếp tục mở rộng quan hệ đối tác trên nhiều ngành dọc khác nhau, tập trung vào việc duy trì các tiêu chuẩn tín dụng nghiêm ngặt. Những phát triển này cho thấy một quỹ đạo tích cực cho Pagaya Technologies, khi nó điều hướng bối cảnh công nghệ tài chính cạnh tranh với các sáng kiến chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.