Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào thứ Ba, BTIG duy trì xếp hạng Trung lập đối với Orthofix International (NASDAQ: OFIX) sau khi công ty thiết bị y tế công bố thu nhập quý IV. Orthofix báo cáo doanh thu là 215,7 triệu đô la, tăng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 7,8% trên cơ sở tiền tệ không đổi, vượt qua ước tính đồng thuận là 212,7 triệu đô la. EBITDA đã điều chỉnh trong quý cũng vượt quá mong đợi, đạt 23,9 triệu đô la so với ước tính của Street là 22,6 triệu đô la. Sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi phân khúc Chỉnh hình Toàn cầu, tăng 18,1% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi và bởi BioStim, với mức tăng 8,6%. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,39, mặc dù hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Đối với năm tài chính 2025, Orthofix đã cung cấp hướng dẫn doanh thu trong khoảng từ 818 triệu đô la đến 826 triệu đô la, thấp hơn dự báo của Phố là 847 triệu đô la. Dự báo này giải thích cho việc ngừng sản xuất các dòng sản phẩm M6-C và M6-L, tạo ra doanh thu khoảng 23,4 triệu đô la trong năm tài chính 24 và dự kiến sẽ đóng góp khoảng 25 triệu đô la trong năm tài chính 25 dựa trên ước tính của Street. Do việc loại bỏ dần các sản phẩm này, Orthofix đã điều chỉnh mục tiêu tăng trưởng doanh thu dài hạn của mình lên 6,5%-7,5%, giảm nhẹ so với mục tiêu 6%-7% trước đó. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty có thể phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận, với các nhà phân tích không mong đợi thu nhập dương trong năm nay mặc dù vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ gần 71%.
Bất chấp việc loại bỏ, công ty dự đoán EBITDA đã điều chỉnh cho năm tài chính 25 là từ 82 triệu đến 86 triệu đô la, khi ban quản lý chuyển trọng tâm sang tăng trưởng có lợi nhuận. BTIG thừa nhận những tiến bộ mà Orthofix đã đạt được trong suốt năm tài chính 24 nhưng cảnh báo rằng doanh số bán hàng quý đầu tiên cho năm tài chính 25 có thể yếu, như được đề xuất bởi hướng dẫn được cung cấp. Điều này, kết hợp với kỳ vọng về sự gia tăng dần dần hơn trong đóng góp sản phẩm trong nửa cuối năm, có thể dẫn đến quỹ đạo tăng trưởng vừa phải hơn.
Cổ phiếu của Orthofix hiện đang được giao dịch với mức định giá tương đối thấp, xấp xỉ 1,1 lần giá trị doanh nghiệp trong 12 tháng tới (NTM) so với doanh số bán hàng và khoảng 10 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA. Tuy nhiên, với triển vọng tăng trưởng vừa phải và các so sánh khó khăn hơn dự kiến trong năm tài chính 25, BTIG tin rằng xếp hạng Trung lập vẫn phù hợp. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích sâu về cổ phiếu này và 1.400+ cổ phiếu khác của Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Orthofix International đã trở thành chủ đề của một phân tích mới của Canaccord Genuity, công ty đã bắt đầu đưa tin về công ty với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 24,00 đô la. Phân tích của Canaccord Genuity theo sau việc sáp nhập Orthofix với SeaSpine hơn hai năm trước và thành lập đội ngũ quản lý mới vào đầu năm 2024. Công ty nhấn mạnh sự tích hợp thành công các dịch vụ và nhân sự của các công ty, điều này dự kiến sẽ hỗ trợ các kế hoạch dài hạn và chiến lược thống nhất của Orthofix. Công ty nghiên cứu lạc quan về tiềm năng của Orthofix, lưu ý danh mục sản phẩm độc đáo và toàn diện của nó. Canaccord Genuity dự đoán rằng Orthofix sẽ tiếp tục đổi mới và tận dụng đầy đủ các sản phẩm của mình để đạt được sức hút thương mại. Công ty cũng chỉ ra rằng trọng tâm chiến lược của Orthofix là đạt được tăng trưởng trên thị trường, tạo ra tiền mặt và mở rộng lợi nhuận, có thể dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận. Ngoài ra, Canaccord Genuity lưu ý rằng Orthofix hiện đang giao dịch dưới mức trung bình của các công ty vốn hóa nhỏ và xương sống cùng ngành, cho thấy giá hiện tại của cổ phiếu là hấp dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.