Góc nhìn tuần 18-22/08: VN-Index được dự báo hướng tới 1,700 điểm
Investing.com - Morgan Stanley vừa khởi xếp hạng cổ phiếu Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ:MANH) ở mức Kém khả quan (Underweight) với mức giá mục tiêu 190,00 USD vào hôm thứ Hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức P/E 55,3 lần và đã có 8 nhà phân tích điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới.
Công ty lưu ý rằng Manhattan Associates hoạt động trong thị trường tiềm năng lõi lớn (TAM) trị giá 12 tỷ USD và đang giành được thị phần. Morgan Stanley nhận định công ty đang ở vị thế tốt với các giải pháp đám mây để chiếm thêm thị phần trong TAM đám mây, dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR 16% đến năm 2028. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI" từ InvestingPro, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 55,6%.
Morgan Stanley xác định cơ hội doanh thu đám mây cơ bản hấp dẫn trị giá 1,5 tỷ USD khi Manhattan Associates chuyển đổi cơ sở khách hàng sang dịch vụ đám mây, với khoảng 80% khách hàng vẫn đang sử dụng giải pháp tại chỗ. Công ty phân tích cũng thấy tiềm năng bán chéo các sản phẩm bổ sung cho khách hàng đám mây hiện tại khi những khách hàng đám mây đầu tiên đến giai đoạn gia hạn vào nửa cuối năm 2026 và năm tài chính 2027.
Mặc dù có những cơ hội này, Morgan Stanley chỉ ra những rủi ro giảm giá trong ngắn hạn đối với ước tính doanh thu đám mây đồng thuận cho năm tài chính 2026 do môi trường vĩ mô yếu hơn gây ra sự chậm lại trong đặt hàng nghĩa vụ thực hiện còn lại của đám mây (cRPO). Công ty lưu ý điều này có thể ảnh hưởng đến hướng dẫn của ban lãnh đạo về việc tăng trưởng doanh thu đám mây hơn 20%.
Morgan Stanley cũng chỉ ra sự chậm lại gần đây trong tăng trưởng doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp, chiếm khoảng 50% tổng doanh thu, đặt ra câu hỏi liệu sự chậm lại này có mang tính chu kỳ hay có thể mang tính cấu trúc hơn. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Manhattan Associates, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Manhattan Associates đã nhận được sự đánh giá và điều chỉnh mục tiêu giá đa dạng từ các nhà phân tích. Redburn-Atlantic đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 200 USD, viện dẫn lo ngại về sự phụ thuộc của công ty vào dịch vụ chuyên nghiệp tùy ý. Công ty phân tích này dự đoán những thách thức trong phân khúc Dịch vụ do nhu cầu giảm đối với dịch vụ chuyên nghiệp và những bất ổn kinh tế vĩ mô. Trong khi đó, Truist Securities đã tăng mục tiêu giá lên 210 USD và duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu đăng ký đám mây và hợp tác chiến lược với Google và Shopify. DA Davidson cũng nâng mục tiêu giá lên 225 USD, giữ xếp hạng Mua, và lưu ý sự tập trung của công ty vào tích hợp sản phẩm và mang lại lợi nhuận đầu tư nhanh hơn. Các nhà phân tích Baird nâng mục tiêu giá lên 212 USD, nhấn mạnh lợi ích của việc áp dụng đám mây và việc giới thiệu các tác nhân AI. Những phát triển này phản ánh triển vọng đa dạng về Manhattan Associates, với các nhà phân tích ghi nhận cả thách thức và cơ hội mà công ty phải đối mặt trong các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.