Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã cập nhật triển vọng của mình về Progressive Corp. (NYSE: PGR), tăng mục tiêu giá một chút lên 294 đô la từ 292 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh sau khi phân tích chi tiết về thu nhập quý III của công ty và triển vọng tương lai, đặc biệt tập trung vào tỷ lệ tổn thất cơ bản của các dòng cá nhân.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một dự báo được cải thiện cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giai đoạn 2025/2026 của Progressive, với mức tăng ước tính là 4%. Sự điều chỉnh tích cực này được cho là do tỷ lệ tổn thất cơ bản của dòng cá nhân tốt hơn mong đợi, như được thông báo bởi cuộc gọi quý III gần đây của Progressive và các chi tiết được tiết lộ trong báo cáo 10-Q của nó. Phân tích cũng kết hợp những thay đổi trong dự báo tăng trưởng chính sách có hiệu lực (PIF) của công ty đối với bảo hiểm ô tô cá nhân, được điều chỉnh tăng 100 điểm cơ bản cho năm 2025 và 20 điểm cơ bản cho năm 2026.
Ngoài tăng trưởng PIF, các ước tính sửa đổi có tính đến mức tăng dự kiến trong tỷ lệ chi phí hợp nhất từ 20 đến 30 điểm cơ bản. Điều này dựa trên chi tiêu quảng cáo quý III của Progressive là 1,2 tỷ đô la và các dấu hiệu đầu tư quảng cáo bền vững của công ty. Mô hình sửa đổi của nhà phân tích cho thấy hiệu quả quảng cáo trong giai đoạn 2025/2026 sẽ vẫn thấp hơn khoảng 30% so với p Goldman Sachs verage được quan sát từ năm 2017 đến năm 2019.
Nhà phân tích của Goldman Sachs dự đoán một số thách thức phía trước, dự kiến áp lực khoảng 2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái đối với tỷ lệ tổn thất cơ bản của cá nhân giai đoạn 2025/2026. Điều này diễn ra trong bối cảnh lợi ích dưới 1% từ việc định giá kiếm được, xu hướng 4% về mức độ nghiêm trọng và xu hướng thuận lợi một chút về tần suất so với cùng kỳ năm ngoái.
Bất chấp những thách thức này, ước tính EPS của nhà phân tích cho giai đoạn 2025/2026 đã tăng lần lượt 5% và 4%, cao hơn khoảng 7% so với ước tính đồng thuận. Mục tiêu giá 12 tháng mới là 294 đô la phản ánh mức tăng khiêm tốn 1% so với mục tiêu trước đó và thể hiện tổng cơ hội lợi nhuận là 22%, theo đánh giá của nhà phân tích.
Trong các tin tức gần đây khác, Progressive Corp đã chứng kiến thu nhập quý III mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng với thu nhập ròng là 2,33 tỷ USD. Sự gia tăng này phần lớn được thúc đẩy bởi phí bảo hiểm ròng tăng 25% lên 19,46 tỷ đô la và tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong các hợp đồng bảo hiểm cá nhân đạt 29,3 triệu. Tuy nhiên, công ty cũng phải chịu 563 triệu đô la thiệt hại thảm họa do cơn bão Helena và dự đoán thiệt hại thảm họa gần 325 triệu đô la do cơn bão Milton.
BMO Capital Markets mainta Goldman Sachs erform xếp hạng trên Progressive, với mục tiêu giá $ 273.00, với lý do giảm tổn thất thảm họa và tăng trưởng số lượng chính sách mạnh mẽ. Goldman Sachs giữ xếp hạng Trung lập trên Tiến bộ với mục tiêu giá ổn định là 292,00 đô la, trong khi BofA Securities nâng mục tiêu giá lên 331 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Wells Fargo reiter Goldman Sachs trọng lượng, nâng mục tiêu giá lên $ 297 và TD Cowen giữ ổn định với xếp hạng Giữ và mục tiêu giá là $ 197.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Goldman Sachs về Progressive Corp. (NYSE: PGR), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu quả tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của Progressive đứng ở mức 145,32 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành bảo hiểm. Hệ số P/E của công ty là 17,55 cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập, phù hợp với triển vọng tích cực của Goldman.
Mẹo InvestingPro nêu bật hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Progressive. Công ty đã chứng minh lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận đáng chú ý là 57,78%. Hiệu suất này phù hợp với dự báo EPS lạc quan của Goldman cho giai đoạn 2025/2026. Ngoài ra, Progressive đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, cho thấy sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét cùng với triển vọng tích cực của Goldman. Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Progressive.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.