Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Vào thứ Hai, Goldman Sachs đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với Largan Precision Co Ltd (3008: TT) với mục tiêu giá ổn định là 3.485,00 Đài tệ. Phân tích của công ty chỉ ra rằng doanh thu quý IV của Largan cho năm 2024 được dự báo sẽ tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 18 tỷ Đài tệ, mặc dù hàng quý giảm 5%.
Goldman Sachsrojection diễn ra sau khi doanh thu tháng 11 của Largan phù hợp với ước tính của Goldman Sachs và doanh thu OcGoldman Sachsr của họ đạt tổng cộng 12,6 tỷ Đài tệ, giảm 4% so với năm trước nhưng vẫn phù hợp với kỳ vọng.
Goldman Sachs nhấn mạnh rằng doanh thu từ tháng 10 đến tháng 11 đã theo dõi khoảng 70% doanh thu ước tính cho quý IV năm 2024, phù hợp với phạm vi lịch sử từ 66% đến 73% trong cùng kỳ từ năm 2021 đến năm 2023. Công ty dự đoán rằng tháng 12 sẽ tiếp tục cho thấy mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn so với tháng trước, với mức giảm dự báo 10% so với mức giảm 8% được quan sát thấy trong tháng 11.
Kỳ vọng này có tính đến sự chậm chạp theo mùa điển hình của Goldman Sachs về thị phần đối với mẫu điện thoại thông minh mới của khách hàng chính của Largan được giới thiệu vào tháng 9 năm 2024, khi tỷ lệ lợi nhuận của các đối thủ cạnh tranh được cải thiện.
Về tỷ suất lợi nhuận gộp (GM), Goldman Sachs dự kiến sẽ tăng lên 51,3% trong quý IV, tăng từ 50,5% trong quý III. Sự cải thiện này là do tỷ lệ camera tiềm vọng giảm trong mẫu điện thoại thông minh mới do khách hàng chính của Largan ra mắt vào tháng 9 năm 2024. Máy ảnh tiềm vọng đã được ghi nhận là mang theo lợi nhuận của Goldman Sachs do chi phí mua lăng kính.
Dự báo của công ty dựa trên xu hướng hiện tại và bối cảnh cạnh tranh trong ngành công nghiệp điện thoại thông minh, nơi Largan Precision giữ một vị trí quan trọng với tư cách là nhà cung cấp linh kiện máy ảnh. Phân tích của Goldman Sachs phản ánh kỳ vọng của họ đối với hoạt động tài chính của Largan khi năm sắp kết thúc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.