Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, Kepler Cheuvreux đã nối lại phạm vi bảo hiểm trên IMCD NV (IMCD:NA) với triển vọng lạc quan, nâng cấp cổ phiếu lên "Mua" từ xếp hạng "Giữ" trước đó. Công ty cũng tăng mục tiêu giá lên 179,00 euro, tăng từ 148,50 euro. Theo Kepler Cheuvreux, quyết định này được đưa ra sau một thời gian gián đoạn liên quan đến việc tăng vốn 300 triệu euro của IMCD.
IMCD, được công nhận là nhà phân phối hóa chất đặc biệt hàng đầu thế giới, đã chứng minh thành tích thực hiện mạnh mẽ kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào năm 2014. Hiệu suất này được chứng minh bằng Tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) 19% hàng năm, được hỗ trợ bởi tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 19% trong Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được báo cáo.
Lợi thế cạnh tranh của công ty được duy trì bởi các rào cản gia nhập đáng kể do lợi thế về quy mô trong một ngành công nghiệp phân mảnh đáng chú ý. Mặc dù IMCD đã trải qua một giai đoạn củng cố tăng trưởng EBITA hữu cơ, với mức giảm lần lượt là 7% và 3% trong các năm dự kiến 2023 và 2024, và lợi nhuận của cổ đông dưới mức trung bình ở mức 3% TSR mỗi năm trong cùng kỳ, Kepler Cheuvreux dự đoán một sự thay đổi tích cực.
Nhà phân tích tại Kepler Cheuvreux dự đoán rằng tăng trưởng của IMCD sẽ tăng tốc, dự báo EBITA hữu cơ trong ba năm và EPS CAGR lần lượt là 10% và 14%. Ngoài ra, tiềm năng tăng cường thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong ngắn hạn được nhấn mạnh, với tiềm năng tăng trưởng EPS hàng năm ước tính là 11-18%.
Mục tiêu giá mới của IMCD được lấy từ phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) bao gồm các thương vụ mua bán và sáp nhập tiềm năng, đặt mục tiêu gấp 18 lần Giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 cho EBITA (EV / EBITA). Lập trường lạc quan của công ty phản ánh dự đoán về động lực rủi ro-phần thưởng thuận lợi, vì IMCD đã sẵn sàng đẩy nhanh quỹ đạo tăng trưởng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.