Vào thứ Ba, BNP Paribas Exane đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Hypoport AG (HYQ: GR), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 210 € từ 300 € trước đó. Quyết định này được đưa ra sau khi xem xét chi tiết về lợi nhuận trong tương lai của công ty, có tính đến một số yếu tố có khả năng ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty.
Việc hạ cấp là những thách thức dự đoán của BNP Paribas mà Hypoport có thể phải đối mặt. Theo BNP Paribas Exane, những điều này bao gồm thua lỗ cao liên tục tại công ty con Value AG, những cơn gió ngược tại REM Capital và sự không chắc chắn về đóng góp khối lượng từ sự hợp tác với Deutsche Postbank và Deutsche Bank. Những yếu tố này dự kiến sẽ gây áp lực lớn hơn lên lợi nhuận vào năm 2025 so với dự đoán trước đó.
Để đối phó với những cơn gió ngược này, nhà phân tích đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Hypoport xuống 28% cho năm 2025 và 25% cho năm 2026. Sự điều chỉnh đáng kể này trong kỳ vọng EPS đã dẫn đến mục tiêu giá mới là 210 €. Dự báo sửa đổi hiện định vị EBIT dự kiến năm 2025 của công ty thấp hơn 27% so với ước tính đồng thuận của Bloomberg.
Nhà phân tích vẫn lạc quan về tăng trưởng khối lượng thế chấp tại Europace, nền tảng kỹ thuật số của Hypoport cho các sản phẩm tài chính, bất động sản và bảo hiểm. Tuy nhiên, sự lạc quan được kiềm chế bởi các yếu tố nói trên có khả năng thách thức tiềm năng thu nhập của công ty trong trung hạn.
Xếp hạng mới phản ánh triển vọng thận trọng hơn đối với cổ phiếu của Hypoport, cho thấy rằng cho đến khi tác động của những cơn gió ngược được xác định trở nên rõ ràng hơn, cổ phiếu có thể không vượt trội hơn thị trường như dự kiến trước đó. Mục tiêu giá sửa đổi là 210 € cho thấy định giá đã điều chỉnh của nhà phân tích đối với cổ phiếu dựa trên các dự báo thu nhập mới nhất và điều kiện thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.