Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com - Humana (NYSE:HUM) đã thua trong vụ kiện chống lại Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) liên quan đến xếp hạng SAO năm 2025, theo Raymond James, công ty vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 340 USD cho cổ phiếu này.
Vụ kiện tập trung vào việc khoảng 70% thành viên của Humana rơi xuống dưới ngưỡng 4 Sao, điều này sẽ dẫn đến tác động tiêu cực ước tính 15 USD EPS vào năm 2026 do mất các khoản thanh toán thưởng. Để hiểu rõ hơn, EPS pha loãng hiện tại của Humana là 14,16 USD, với các nhà phân tích dự báo mức 16,36 USD cho năm tài chính 2025. Bốn kế hoạch lớn đã giảm xuống 3,5 sao, trong đó kế hoạch H5216—chiếm khoảng 45% thành viên Medicare Advantage của Humana—giảm từ 4,5 sao xuống 3,5 sao.
Raymond James cho rằng kết quả này phần lớn đã được thị trường dự đoán trước, mô tả đây là một "sự kiện làm sạch" có thể ban đầu đẩy cổ phiếu giảm 0-5% nhưng tiềm năng cho phép tăng giá trong những tuần tới. Công ty lưu ý rằng nhiều nhà đầu tư đã đứng ngoài chờ đợi quyết định này.
Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng xếp hạng SAO được đánh giá lại hàng năm, với xếp hạng năm 2026 dự kiến công bố vào tháng 10 năm nay. Raymond James tính toán rằng mỗi 10% phục hồi trong xếp hạng SAO sẽ tương đương với khoảng 2,60 USD trong EPS cho Humana.
Trong phân tích trường hợp xấu nhất, Raymond James mô hình hóa khoảng 26 USD EPS cho năm 2028, giả định không có cải thiện trong xếp hạng SAO, điều này sẽ đặt cổ phiếu ở mức khoảng 8 lần thu nhập ở mức giao dịch hiện tại. Công ty xem đây là một trở ngại một lần có khả năng đảo ngược trong vài năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Humana đã công bố kế hoạch Medicaid của mình, Humana Healthy Horizons, hiện đã có sẵn cho người thụ hưởng Virginia Cardinal Care, mở rộng sự hiện diện của họ tại tiểu bang này. Công ty sẽ đầu tư thêm 2 triệu USD vào Quỹ Chăm sóc Sức khỏe Virginia trong năm năm, sau khoản đầu tư ban đầu 500.000 USD. Cam kết của Humana đối với Virginia bao gồm giải quyết nhu cầu sức khỏe thể chất và tinh thần cũng như nhu cầu xã hội liên quan đến sức khỏe. Trong khi đó, Humana đã phải đối mặt với một thất bại pháp lý khi một thẩm phán bác bỏ vụ kiện của họ chống lại Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid, mặc dù Barclays lưu ý rằng kết quả này đã được dự đoán trong mục tiêu thu nhập của Humana. Barclays duy trì xếp hạng Equalweight đối với Humana với mức giá mục tiêu là 268 USD. Ngoài ra, Raymond James đã nâng mức giá mục tiêu đối với Humana lên 340 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng EPS đến năm 2028. Về mặt môi trường, Humana đã mở rộng mục tiêu khí hậu của mình để bao gồm giảm phát thải từ danh mục đầu tư của họ vào năm 2029. Cuối cùng, Humana đã tham gia cùng các công ty bảo hiểm lớn khác cam kết đơn giản hóa quy trình ủy quyền trước, nhằm giảm gánh nặng hành chính trong chăm sóc sức khỏe.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.