Vào thứ Ba, các nhà phân tích của JPMorgan đã sửa đổi lập trường của họ đối với Federated Hermes Inc. (NYSE: FHI), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Đi kèm với sự thay đổi này, họ cũng giảm mục tiêu giá xuống 42,00 USD từ 49,00 USD trước đó. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi hiệu suất và động lực thị trường xung quanh nhà quản lý tài sản quy mô vừa, đặc biệt là sự tập trung vào các quỹ thị trường tiền tệ.
Theo dữ liệu của InvestingPro, bất chấp việc hạ cấp, FHI vẫn duy trì điểm số sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI và đã chứng minh lợi nhuận của cổ đông mạnh mẽ với 27 năm liên tiếp các khoản thanh toán của JPMorgandend.
Phân tích ban đầu của JPMorgan cho thấy Federated Hermes sẽ được hưởng lợi từ môi trường lãi suất giảm, vì các quỹ thị trường tiền tệ có khả năng chiếm thị phần từ thị trường trái phiếu và lãi suất trực tiếp.
Giả thuyết này dường như được giữ nguyên khi dòng tiền tổ chức trong toàn ngành chứng kiến mức tăng trưởng hàng năm là 30%, chủ yếu được thúc đẩy bởi các quỹ tiền tổ chức. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được thể hiện rõ qua tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng 23% và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,75 lần, theo báo cáo của InvestingPro.
Bất chấp xu hướng tích cực của ngành, Federated Hermes đã không tận dụng đầy đủ cơ hội, với tài sản quỹ của nó chỉ tăng 21% trong quý IV. Hoạt động kém hiệu quả trong tăng trưởng tài sản, cùng với triển vọng lãi suất ổn định hơn, cho thấy công ty có thể ít có cơ hội thu hút thị phần từ các đối thủ cạnh tranh trực tiếp.
Hiệu suất yếu hơn trong quý IV/2024 và mất thị phần trong các quỹ tiền tệ là những yếu tố quan trọng dẫn đến ước tính sửa đổi. Mục tiêu giá JPMorgan là 42,00 đô la được thiết lập để phù hợp với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu, phản ánh kỳ vọng giảm từ các nhà phân tích JPMorgan.
Việc hạ xếp hạng của JPMorgan diễn ra vào thời điểm Federated Hermes đang điều hướng một bối cảnh tài chính đầy thách thức, nơi những thay đổi về lãi suất và thị phần đóng một vai trò quan trọng trong triển vọng tăng trưởng của công ty quản lý tài sản và lợi nhuận của nhà đầu tư.
Với báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty sẽ được công bố vào ngày 23 tháng 1, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích toàn diện và ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, cung cấp các số liệu có giá trị và phân tích chuyên gia để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Trong một tin tức gần đây khác, Federated Investors đã báo cáo hiệu suất tài chính trái chiều cho quý thứ ba của mình. Công ty đã chứng kiến tài sản được quản lý kỷ lục (AUM) đạt 800 tỷ USD, phần lớn được thúc đẩy bởi sự đóng góp từ thị trường tiền tệ và tài sản thu nhập cố định.
Mặc dù phải đối mặt với một số khoản mua lại tài sản vốn chủ sở hữu, Federated Investors đã tung ra các sản phẩm mới và trải qua sự tăng trưởng trong các thị trường tư nhân thay thế của mình. Tổng doanh thu quý III tăng nhẹ, trong khi chi phí hoạt động giảm đáng kể do các chi phí không định kỳ.
Công ty cũng đã công bố một chương trình mua lại cổ phiếu mới và dự đoán sự tăng trưởng hơn nữa trong tài sản của ngành. Tuy nhiên, nó đã ghi nhận sự sụt giảm 700 triệu đô la AUM trong lĩnh vực thay thế và dòng tiền chảy ra tiếp tục từ quỹ Cổ tức Giá trị Chiến lược. Về mặt sáng sủa, Federated Investors báo cáo tỷ lệ giữ chân khách hàng mạnh mẽ và tăng trưởng trong các quỹ chính, vượt qua mức tăng của ngành.
Các nhà phân tích ghi nhận sự lạc quan của công ty trong việc thu hút các khoản đầu tư tổ chức và nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của các quỹ ETF đang hoạt động. Những diễn biến gần đây này cung cấp một bức tranh nhanh về hiệu suất quý III của Federated Investors trong bối cảnh điều kiện thị trường thay đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.