Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com - Stifel đã hạ xếp hạng Henry Schein (NASDAQ:HSIC) từ Mua xuống Nắm giữ vào thứ Sáu, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 75,00 USD từ 80,00 USD, với lý do lo ngại về việc mất thị phần. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty có vốn hóa thị trường 8,84 tỷ USD hiện đang giao dịch gần Giá trị Hợp lý, với tỷ lệ P/E là 22,44.
Việc hạ xếp hạng dựa trên năm yếu tố chính, bao gồm việc xác định khả năng mất thị phần trong tương lai tại Mỹ đối với mảng kinh doanh vật tư tiêu hao của Henry Schein, chủ yếu là do các giải pháp trực tuyến. Nghiên cứu của Stifel cho thấy sự chuyển dịch thị phần kéo dài nhiều năm này sang các đối thủ trực tuyến sẽ tiếp tục trong tương lai gần. Công ty vẫn duy trì khả năng sinh lời, tạo ra 12,67 tỷ USD doanh thu trong 12 tháng qua.
Mặc dù có những lo ngại về thị phần, Stifel lưu ý rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức cao hơn một chút so với mức trung bình ba năm của nó so với ETF ngành chăm sóc sức khỏe XLV. Công ty này cũng bày tỏ sự hoài nghi về cơ hội cắt giảm chi phí trong ngắn hạn sau khi KKR tăng cường sự hiện diện, chỉ ra rằng Henry Schein đã trải qua ba lần tái cơ cấu trong năm năm qua. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT, mặc dù đang giao dịch ở mức P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Khám phá thêm thông tin chi tiết với báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Các kiểm tra ngành của Stifel cũng xác định những rủi ro với khách hàng lớn nhất của Henry Schein là Heartland Dental. Các cuộc trò chuyện gần đây cho thấy xác suất cao hơn rằng ít nhất một phần doanh thu của Heartland có thể chuyển sang nhà cung cấp khác trong những quý tới.
Việc hạ xếp hạng phản ánh áp lực cạnh tranh ngày càng tăng trong thị trường cung cấp nha khoa, đặc biệt là từ các kênh trực tuyến tiếp tục giành được lợi thế so với các nhà phân phối truyền thống như Henry Schein.
Trong các tin tức gần đây khác, Henry Schein Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, cho thấy kết quả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt nhẹ so với dự đoán nhưng không đạt kỳ vọng về doanh thu. Ngoài ra, Henry Schein đã hoàn tất khoản đầu tư 250 triệu USD từ KKR, dẫn đến việc KKR mua lại 12% cổ phần trong công ty. Quan hệ đối tác chiến lược này cũng dẫn đến việc bổ nhiệm hai giám đốc độc lập mới vào Hội đồng quản trị của Henry Schein. Trong khi đó, Baird đã hạ xếp hạng cổ phiếu Henry Schein từ Vượt trội xuống Trung lập, viện dẫn những lo ngại tiềm ẩn về khả năng mất Heartland Dental với tư cách là khách hàng lớn. Trong tin tức liên quan đến cổ đông, cuộc họp gần đây của Henry Schein đã chứng kiến việc phê duyệt lương thưởng cho ban điều hành và bầu chọn các giám đốc mới. Các cổ đông đã bỏ phiếu ủng hộ đề xuất "say-on-pay", liên quan đến việc phê duyệt không ràng buộc về thù lao cho ban điều hành. Những diễn biến này phản ánh giai đoạn thay đổi đáng kể và các động thái chiến lược của Henry Schein.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.