Cổ phiếu Group 1 Automotive bị JPMorgan hạ xếp hạng do rủi ro tập trung tại Texas

Investing.com - JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu Group 1 Automotive Inc . (NYSE:GPI) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập vào hôm thứ Năm, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 435,00 USD xuống 415,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, GPI hiện đang giao dịch ở mức 444,52 USD với tỷ lệ P/E là 12,56, và phân tích cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp hơn một chút so với các chỉ số Giá Trị Hợp Lý.

Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về sự tập trung cao của nhà bán lẻ ô tô này tại Texas, mà theo JPMorgan có thể tạo ra "khả năng biến động tăng cao" khi điều kiện kinh tế khu vực có thể ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng mặc dù đã từng là yếu tố thuận lợi trong những năm gần đây. Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy GPI vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 15,13% và đã liên tục chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp.

JPMorgan ghi nhận việc thực hiện vững chắc của Group 1 trong nhiều năm và đánh giá cao các sáng kiến Phụ tùng & Dịch vụ của công ty nhằm tăng số lượng kỹ thuật viên và tối ưu hóa nguồn nhân lực hiện có là "hấp dẫn" với những đóng góp đáng kể vào lợi nhuận ròng.

Ngân hàng đầu tư này cảnh báo rằng tăng trưởng gia tăng từ những sáng kiến này có thể trở nên khó khăn hơn khi áp lực cạnh tranh gia tăng và động lực của thị trường xe hơi trở nên không thuận lợi.

JPMorgan chỉ ra rằng tăng trưởng EBITDA, tính linh hoạt của bảng cân đối kế toán và ROIC hiện tại của Group 1 đều phù hợp với mức trung bình của ngành, điều này biện minh cho hệ số định giá cao hơn so với mức chiết khấu lịch sử 15-20%.

Trong các tin tức gần đây khác, Group 1 Automotive đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Công ty đạt được thu nhập pha loãng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 10,17 USD, vượt dự báo 9,56 USD, cùng với doanh thu 5,5 tỷ USD, cũng vượt qua mức dự kiến 5,34 tỷ USD. Chuyên gia phân tích của Citi, ông Michael Ward, đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho Group 1 Automotive lên 495 USD, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn khả năng phục hồi của công ty trước thuế quan cao hơn và hiệu suất thu nhập mạnh mẽ. Ngoài ra, Group 1 Automotive đã mở rộng cơ sở tín dụng hợp vốn quay vòng lên 3,5 tỷ USD, với khả năng tăng lên 4,5 tỷ USD, nâng cao tính linh hoạt tài chính. Công ty cũng thông báo duy trì cổ tức hàng quý ở mức 0,50 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh sự tự tin vào sự ổn định hoạt động.

Những thay đổi quản trị doanh nghiệp gần đây bao gồm việc thông qua Điều lệ Sửa đổi và Tái ban hành Lần thứ Năm, đơn giản hóa các yêu cầu bỏ phiếu để thay đổi các phần cụ thể. Sửa đổi này đã được cổ đông phê duyệt và được chi tiết trong hồ sơ nộp cho SEC. Các sáng kiến chiến lược của công ty, như mở rộng mạng lưới đại lý tại Vương quốc Anh và cải thiện quản lý chi phí, đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ. Triển vọng tích cực và tập trung chiến lược vào các cơ hội dịch vụ hậu mãi đã được ông Darrell Kenningham, Tổng Giám đốc Điều hành, nhấn mạnh trong cuộc gọi công bố thu nhập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.