Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã tiếp tục bảo hiểm Downer EDI Ltd (DOW:AU) (OTC: DNERF), đưa ra xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là 5,70 AUD. Phân tích của công ty chỉ ra rằng việc công ty tập trung vào kỷ luật hợp đồng và giảm chi phí là một chiến lược hợp lý để cải thiện hiệu quả kinh doanh. Cách tiếp cận này đã cho thấy kết quả tích cực, với tỷ suất lợi nhuận EBITA nửa đầu năm 2025 của Downer EDI tăng 110 điểm cơ bản so với giai đoạn tương ứng trước đó, đạt 3,7%.
Tiến độ của công ty phù hợp với các mục tiêu khuyến khích dài hạn (LTI), nhằm mục tiêu tỷ suất lợi nhuận EBITA ít nhất 4,2% trong năm tài chính 2025 và tỷ suất lợi nhuận trung bình trên 4,5% trong Goldman Sachs năm 2025 và 2026. Những mục tiêu này dường như nằm trong tầm tay dựa trên quỹ đạo hiện tại.
Bất chấp những tiến bộ này, Goldman Sachs lưu ý rằng những sửa đổi đáng kể gần đây trong dự báo thu nhập và sự tăng giá cổ phiếu của Downer EDI đã giải thích phần lớn cho sự cải thiện tỷ suất lợi nhuận dự kiến. Mục tiêu giá trong 12 tháng của công ty là 5,70 AUD dựa trên ứng dụng cân bằng của phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) và phương pháp định giá giá trị doanh nghiệp mười hai tháng tới (NTM) đối với EBIT (EV/EBIT).
Lập trường của tổ chức tài chính phản ánh sự thận trọng đối với các biện pháp tái cấu trúc và hiệu quả đang diễn ra của Goldman SachsDowner EDI. Trong khi thừa nhận hiệu suất vững chắc của công ty trong nửa đầu năm 2025 và tiềm năng đáp ứng các mục tiêu sinh lời trong tương lai, Goldman Sachs cho rằng định giá cổ phiếu hiện tại đã nắm bắt được phần lớn triển vọng tích cực này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.