Vào thứ Ba, cổ phiếu của Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS) đã nhận được một bản cập nhật thuận lợi khi Medicare công bố biểu phí phòng thí nghiệm lâm sàng cuối cùng vào năm 2025, dẫn đến mức tăng đáng kể tỷ lệ hợp đồng cho xét nghiệm Cologuard Plus. Tỷ lệ mới thể hiện mức tăng khoảng 16% so với tỷ lệ trước đó đối với xét nghiệm sàng lọc ung thư đại trực tràng của công ty.
Lịch trình phí cập nhật băng qua đường Cologuard Plus lên gấp ba lần mức giá hợp đồng cho Epi proColon, cộng với một lần mức giá cho FIT, tổng mức giá hợp đồng mới là 591.92 đô la. Điều chỉnh này là một mức tăng rõ rệt so với tỷ lệ hợp đồng trước đó là 509 đô la. Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 70,00 đô la đối với Exact Sciences trong bối cảnh diễn biến này.
Tỷ lệ mới sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1, điều này có thể đẩy nhanh tác động của việc tăng giá so với ngày 1 tháng 4 dự kiến nếu xét nghiệm đã được cấp trạng thái Xét nghiệm Chẩn đoán Nâng cao (ADLT). Việc tăng kịp thời cũng có thể cung cấp cho Exact Sciences sự chắc chắn hơn về mức giá hợp đồng dài hạn với Medicare Fee-For-Service (FFS).
Nhà phân tích từ Bernstein SocGen Group lưu ý rằng kết quả định giá này không được thị trường dự đoán đầy đủ, vì hầu hết các mẫu xe khác không phản ánh sự gia tăng. Mô hình riêng của nhà phân tích cho thấy giá bán trung bình (ASP) của Cologuard sẽ tăng 8% vào cuối năm 2026, ngay cả với các ước tính thận trọng.
Tốc độ tăng trưởng dự kiến này cao hơn 300 điểm cơ bản so với sự đồng thuận, cho thấy rằng các ước tính đồng thuận có thể đã bỏ qua mức tăng ASP tiềm năng hoặc đánh giá thấp tăng trưởng khối lượng trong những năm tới.
Exact Sciences dự kiến sẽ nhận được một cơn gió ngược về giá bắt đầu với việc ra mắt Cologuard Plus vào quý II và thậm chí có khả năng vào quý đầu tiên của năm 2025. Ước tính của nhà phân tích cho thấy rằng nếu mức tăng giá 16% được áp dụng cho khoảng 20% doanh thu Cologuard từ Medicare FFS, điều đó có thể dẫn đến việc tăng giá hơn 3% kể từ khi ra mắt sản phẩm.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Khoa học Chính xác đã chứng kiến những phát triển đáng chú ý. Thu nhập quý 3 năm 2024 của công ty báo cáo doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 709 triệu đô la và tăng đáng kể 75% EBITDA điều chỉnh lên 99 triệu đô la.
Stifel và Wolfe Research tái khẳng định xếp hạng tích cực của họ đối với Exact Sciences, trích dẫn tác động tiềm năng của việc ra mắt Cologuard Plus, một xét nghiệm sàng lọc ung thư đại trực tràng thế hệ tiếp theo đã nhận được sự chấp thuận của FDA.
Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) đã tăng tỷ lệ hoàn trả Medicare cho Cologuard Plus, điều này dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu, đặc biệt là trong nửa cuối năm 2025. Công ty dự đoán sẽ nhanh chóng chuyển đổi sang mức giá mới cho cả phí dịch vụ Medicare và Medicare Advantage, chiếm một phần đáng kể khối lượng Cologuard.
Exact Sciences cũng đã báo cáo tiến bộ trong nghiên cứu phát hiện ung thư sớm, với cách tiếp cận đa dấu ấn sinh học mới cho thấy tiềm năng cải thiện việc phát hiện ung thư sớm. Công ty đang phát triển xét nghiệm Cancerguard, nhằm phát hiện nhiều bệnh ung thư từ một lần lấy máu. Đây là một trong những phát triển gần đây của Exact Sciences Corporation, nhấn mạnh sự cống hiến của công ty đối với tăng trưởng tài chính và những tiến bộ trong phát hiện ung thư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cập nhật lịch trình phí Medicare gần đây cho bài kiểm tra Cologuard Plus của Exact Sciences phù hợp với một số chỉ số tài chính và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Bất chấp những tin tức tích cực, các nhà đầu tư nên xem xét bức tranh tài chính rộng lớn hơn của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Exact Sciences có vốn hóa thị trường là 10,21 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường chẩn đoán y tế. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 11,91% trong mười hai tháng qua và 12,78% trong quý gần đây nhất cho thấy sự mở rộng liên tục, điều này có thể được thúc đẩy hơn nữa bởi tỷ lệ hoàn trả Medicare tăng lên.
Tuy nhiên, InvestingPro Tips nêu bật một số thách thức. Công ty hiện không có lãi, với tỷ lệ P/E âm là -50,11 trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Ngoài ra, cổ phiếu gần đây đã hoạt động kém hiệu quả, với lợi nhuận -20,21% trong tháng qua.
Trên một lưu ý tích cực, tài sản lưu động của Exact Sciences vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn của mình, cho thấy tình hình tài chính ổn định để hỗ trợ các hoạt động đang diễn ra và tăng trưởng tiềm năng từ cấu trúc giá mới.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Exact Sciences.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.