Cổ phiếu Dollar Tree duy trì hiệu suất thị trường sau kết quả quý 3 mạnh hơn dự kiến

Vào thứ Năm, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Dollar Tree (NASDAQ: DLTR), nâng mục tiêu giá lên 79,00 đô la từ 71,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau hiệu suất quý III của Dollar Tree, cho thấy kết quả hàng đầu mạnh hơn dự kiến với mức tăng trưởng vé tích cực cho cả hai biểu ngữ bán lẻ của mình. Mặc dù vậy, công ty đã quyết định duy trì sự thận trọng do những bất ổn đang diễn ra, đặc biệt là liên quan đến hoạt động của Family Dollar.

Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi tỷ suất lợi nhuận của Dollar Tree vượt trội so với kỳ vọng, chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý tăng tại biểu ngữ Dollar Tree đã bù đắp một chút lợi ích cuối cùng. Thông báo gần đây về những thay đổi lãnh đạo, bao gồm các vị trí tuyển dụng trong các vị trí Giám đốc điều hành và Giám đốc tài chính tại Family Dollar, cho thấy tình hình có thể vẫn không ổn định trong một thời gian dài.

Bernstein SocGen Group thừa nhận rằng mặc dù việc bán hoặc thoái vốn Family Dollar tiềm năng có thể dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu ngay lập tức cho Dollar Tree, nhưng rủi ro vẫn là Family Dollar có thể tiếp tục hoạt động kém hiệu quả nếu không tìm thấy người mua trong ngắn hạn. Sự không chắc chắn này đã dẫn đến quyết định của công ty duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu của Dollar Tree.

Dựa trên thu nhập quý III, công ty đã thực hiện các điều chỉnh đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong tương lai cho Dollar Tree. Dự báo cho năm tài chính 2024 đã giảm nhẹ từ 5,39 đô la xuống 5,36 đô la do triển vọng doanh số bán hàng tương đương yếu hơn trong quý IV và kỳ vọng mở cửa hàng ít hơn.

Ngược lại, ước tính EPS cho năm tài chính 2025 đã được tăng từ 6,21 đô la lên 6,28 đô la, phản ánh triển vọng lợi nhuận hoạt động được cải thiện và ít áp lực lợi nhuận hơn từ việc triển khai nhiều mức giá đang diễn ra so với dự đoán ban đầu.

Việc tăng mục tiêu giá của Dollar Tree lên 79,00 đô la là kết quả của việc áp dụng bội số cao hơn, từ 10,8 lần lên 11,5 lần, để phản ánh triển vọng ký quỹ dài hạn lạc quan hơn, cũng như nâng mô hình lên một phần tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.