Vào thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu DHL Group (DHL: GR), chuyển xếp hạng từ Mua sang Trung lập và hạ mục tiêu giá xuống 40,00 € từ 46,00 € trước đó.
Việc sửa đổi phản ánh những lo ngại về triển vọng nhu cầu cho năm 2025, trích dẫn những rủi ro tiềm ẩn như thuế quan thương mại, thay đổi các quy tắc tối thiểu ở Hoa Kỳ và những cơn gió ngược về nhu cầu toàn cầu. Ngoài ra, môi trường kinh tế vĩ mô yếu ở Đức dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty.
Nhà phân tích từ BofA Securities chỉ ra rằng kỳ vọng EBIT 2025-26E giảm 2% hiện thấp hơn mức đồng thuận cho năm 2025. Do đó, mục tiêu giá dựa trên tổng các bộ phận (SOTP) đã giảm xuống còn 40,00 €, bao gồm cả ước tính sửa đổi và bội số mục tiêu.
Mặc dù cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 12 lần thu nhập năm 2025E, thấp hơn mức trung bình lịch sử là 13 lần, công ty bày tỏ khó khăn trong việc xác định các chất xúc tác có thể dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu.
Báo cáo giải thích thêm về giá cổ phiếu của Tập đoàn DHL, có vẻ không đắt với mức định giá hiện tại. Tuy nhiên, việc thiếu các yếu tố kích hoạt rõ ràng cho khả năng tăng xếp hạng cổ phiếu đặt ra thách thức cho các nhà đầu tư. Quan điểm của nhà phân tích cho thấy một cách tiếp cận thận trọng đối với cổ phiếu, do nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của DHL Group trong tương lai gần.
Để kết thúc, BofA Securities thích DSV hơn DHL Group, mặc dù không có thêm chi tiết về ưu tiên này được cung cấp trong bối cảnh. Triển vọng và mục tiêu giá bị hạ cấp của DHL Group phản ánh phân tích cẩn thận các yếu tố kinh tế bên ngoài và dự báo cụ thể của công ty có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng và lợi nhuận của công ty trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.