Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Vào thứ Tư, Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua đối với Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) và tăng mục tiêu giá lên 165 đô la từ 155 đô la. Nhà phân tích của công ty trích dẫn kết quả quý III năm tài chính 2025 của công ty là một chỉ báo tích cực, mặc dù dự báo cho quý IV không đạt kỳ vọng của thị trường.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến của Dell trong quý IV của năm tài chính 2025 được dự báo là từ 2,40 đến 2,60 đô la, so với ước tính đồng thuận là 2,65 đô la. Kỳ vọng doanh thu được đặt ở mức 24 đến 25 tỷ đô la, cũng bỏ lỡ sự đồng thuận là 25,6 tỷ đô la. Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG) của công ty dự kiến sẽ chứng kiến mức tăng trưởng hàng năm ở mức giữa hai mươi, thấp hơn mức tăng 29%. Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) được dự báo sẽ tăng trưởng với tỷ lệ phần trăm một con số thấp so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức 7% dự kiến.
Nhà phân tích lưu ý rằng doanh thu từ các máy chủ AI được dự đoán sẽ giảm so với quý trước trong quý tiếp theo. Điều này được cho là do sự kết hợp ngày càng tăng của các máy chủ Blackwell và thiếu tính khả dụng của linh kiện. Ngoài ra, chu kỳ làm mới PC yếu hơn dự kiến. Bất chấp những yếu tố này, nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của công ty.
Triển vọng đối với cổ phiếu của Dell dự kiến sẽ yếu hơn do kỳ vọng cao trước cuộc gọi thu nhập, đặc biệt là liên quan đến lợi nhuận cổ phiếu liên quan đến Super Micro Computer, Inc. (SMCI). Những lợi nhuận này có thể được phản ánh trong các đơn đặt hàng trong quý tiếp theo. Công ty tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Dell, nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với máy chủ AI và chu kỳ làm mới PC sắp tới như thu hút tương lai của Dell Technologies Inc.
Trong một tin tức gần đây khác, Dell Technologies Inc. đã báo cáo tổng doanh thu tăng 10% trong quý thứ ba, đạt 24,4 tỷ đô la, phần lớn được thúc đẩy bởi Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG). Mặc dù thu nhập quý 3 có một chút thất bại, nhưng sự tập trung của công ty vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ đã dẫn đến kỷ lục 3,6 tỷ USD trong các đơn đặt hàng máy chủ AI. Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Outperform đối với Dell với mục tiêu giá là 140,00 đô la, sau báo cáo thu nhập quý 3 của công ty.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng doanh thu của Dell trong quý thấp hơn một chút so với dự báo và hướng dẫn cho doanh thu quý 4 thấp hơn gần 1 tỷ đô la so với dự kiến. Tuy nhiên, quy trình đặt hàng máy chủ AI của Dell đã cho thấy sự cải thiện, hiện ước tính từ 15 tỷ đến 20 tỷ USD. Bất chấp những lo ngại về sức khỏe của thị trường nhà cung cấp dịch vụ đám mây Cấp 2, xếp hạng và mục tiêu giá của công ty đối với Dell vẫn không thay đổi.
Sau những phát triển gần đây này, Dell đã chứng minh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong ISG của mình, với doanh thu tăng vọt do nỗ lực tập trung vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cũng tăng lên 2,15 đô la, đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù doanh thu của Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) giảm nhẹ, Dell vẫn lạc quan về năm tài chính 2026, Dell Technologies IncC và chu kỳ làm mới máy chủ cũng như nhu cầu đối với máy chủ AI tiếp tục tăng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) tiếp tục cho thấy hiệu suất mạnh mẽ bất chấp một số thách thức ngắn hạn. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty là 99,5 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghệ, phần cứng, lưu trữ và thiết bị ngoại vi.
Sức khỏe tài chính của Dell có vẻ mạnh mẽ, với doanh thu 91,84 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025. Lợi nhuận của công ty được thể hiện rõ ràng từ thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 5,895 tỷ đô la và 6 tỷ EBGoldman Sachs trong cùng kỳ. Những con số này phù hợp với triển vọng lạc quan của Goldman Sachs về triển vọng tương lai của công ty.
Mẹo InvestingPro nêu bật chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của Dell và lợi suất cổ đông cao, có thể được coi là tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư. Công ty cũng có Goldman Sachsividend trong ba năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,26%. Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông hỗ trợ xếp hạng Mua của Goldman Sachs.
Hơn nữa, Dell đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,23. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó, đặc biệt là khi xem xét nhu cầu dự kiến đối với máy chủ AI và chu kỳ làm mới PC sắp tới được đề cập trong bài viết.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Dell, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện về vị thế và tiềm năng của công ty. Những hiểu biết này có thể có giá trị cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong lĩnh vực phần cứng công nghệ năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.