Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, các nhà phân tích của TD Securities đã nâng triển vọng đối với Constellation Software (CSU:CN) (OTC: CNSWF), nâng xếp hạng cổ phiếu từ Nắm giữ lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 5.550,00 đô la Canada từ mức 5.250,00 đô la Canada trước đó. Việc nâng hạng diễn ra sau khi giá cổ phiếu của công ty giảm đáng kể kể từ khi công bố kết quả kinh doanh quý bốn năm 2024, được báo cáo cách đây một tháng vào ngày 11 tháng 3 năm 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đã tạo ra doanh thu ấn tượng 10,07 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với tốc độ tăng trưởng lành mạnh 19,7%.
Các nhà phân tích tại TD Securities đã cho rằng đánh giá tích cực của họ về cổ phiếu Constellation Software là do hiệu suất gần đây của công ty, khi cổ phiếu giảm khoảng 12% từ mức gần cao nhất mọi thời đại. Sự sụt giảm này diễn ra mặc dù kết quả quý bốn của công ty đáp ứng kỳ vọng. Các nhà phân tích nhấn mạnh mô hình kinh doanh bền vững của công ty là yếu tố quan trọng trong quyết định nâng hạng của họ. Phân tích của InvestingPro ủng hộ quan điểm này, với công ty nhận được điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" và duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp.
Trong bình luận của mình, TD Securities nhấn mạnh vị thế phòng thủ của Constellation Software giữa những lo ngại về các trở ngại kinh tế tiềm ẩn. Các nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng công ty có khả năng đối mặt với rủi ro thấp hơn từ các thách thức về thuế quan và chiến tranh thương mại. Họ cũng lưu ý khả năng Constellation Software gặp nhiều cơ hội hơn cho các thương vụ mua bán và sáp nhập hấp dẫn trong trường hợp suy thoái kinh tế. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty thể hiện rõ qua EBITDA vững chắc là 1,97 tỷ đô la và dòng tiền tự do đáng kể 2,13 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, đã xác định thêm 12 lời khuyên đầu tư cho cổ phiếu này.
Tuyên bố của nhà phân tích cung cấp thêm thông tin chi tiết về lý do đằng sau việc nâng hạng: "Chúng tôi đang nâng hạng CSU lên MUA (từ Nắm giữ), do sự điều chỉnh giảm của cổ phiếu và mô hình kinh doanh phòng thủ của nó." Họ giải thích thêm về sự mạnh mẽ của công ty trước các áp lực bên ngoài và triển vọng tăng trưởng thông qua các thương vụ mua lại chiến lược.
Constellation Software, được công nhận về chuyên môn trong việc mua lại, quản lý và xây dựng các doanh nghiệp phần mềm thị trường theo chiều dọc, đã thể hiện cách tiếp cận nhất quán để mở rộng thông qua các thương vụ mua lại. Chiến lược này đã là nền tảng cho sự tăng trưởng của công ty và là một yếu tố được các nhà phân tích xem xét khi đánh giá triển vọng dài hạn của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, kết quả quý bốn năm 2024 của Constellation Software hơi thấp hơn kỳ vọng về doanh thu và EBITDA, theo BMO Capital Markets. Mặc dù vậy, BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Constellation Software lên 5.500 đô la Canada từ 4.900 đô la Canada, duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một quý mạnh mẽ về mua bán và sáp nhập, mặc dù hoạt động đã giảm từ đầu năm đến nay khi không tính đến các công ty được tách ra. Nhà phân tích Thanos Moschopoulos lưu ý rằng hiệu suất kém là do các số liệu không bao gồm các công ty được tách ra, trong khi các công ty được tách ra như Topicus.com Inc. và LifeWorks Inc. vượt quá ước tính của họ. Ước tính EBITDA hợp nhất của BMO cho Constellation Software vẫn phần lớn không thay đổi, với sự giảm nhẹ trong dự báo cho năm tài chính 2025 không bao gồm các công ty được tách ra. Tuy nhiên, dự báo cho Topicus.com Inc. đã tăng, trong khi ước tính cho LifeWorks Inc. dự kiến sẽ duy trì ổn định. Mục tiêu giá mới dựa trên hệ số 26,5 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA dự kiến cho năm 2026, không bao gồm các công ty được tách ra. BMO dự đoán tăng trưởng EBITDA năm so với năm là 15%-16% cho Constellation Software không bao gồm các công ty được tách ra cho cả năm tài chính 2025 và 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.