Vào thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của ConAgra (NYSE:CAG), giảm xuống 28 đô la từ 29 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 26,81 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 26,21 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp.
Việc sửa đổi được đưa ra khi ConAgra phải đối mặt với lạm phát chi phí cả năm tăng, hiện khoảng 4%, tăng so với ước tính trước đó là khoảng 3%. Sự gia tăng chi phí này chủ yếu là do lạm phát liên tục về chi phí protein và trứng, với các tác động thứ cấp từ ca cao và chất tạo ngọt.
Do đó, công ty đã hạ triển vọng tỷ suất lợi nhuận gộp năm tài chính 2025, dự kiến sẽ giảm 90 điểm cơ bản so với tỷ suất lợi nhuận 27,39% hiện tại. Sự điều chỉnh này là do những cơn gió ngược về chi phí cao điểm dự kiến sẽ giảm bớt vào quý III.
Tuy nhiên, lợi nhuận của quý III được dự đoán sẽ bị ảnh hưởng do thời điểm đầu tư thương mại thay đổi từ quý II và tăng chi tiêu cho đổi mới. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức đáng kể là 5,22%, đã duy trì chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp.
Mặt khác, quý IV có thể thấy một số lợi thế tương đối bắt nguồn từ các khoản đầu tư đúng thời điểm và định giá gia tăng có mục tiêu được giới thiệu vào cuối quý III, nhằm mục đích bù đắp chi phí ca cao và chất tạo ngọt cao hơn. Mặc dù thị trường hiện nay dường như đã nắm bắt được những động lực quý III và quý IV này, Deutsche Bank đã áp dụng quan điểm thận trọng hơn khi hướng tới năm tài chính 2026.
Mức độ tiếp xúc hiện tại của ConAgra đối với chi phí protein và trứng phần lớn không được bảo vệ dự kiến sẽ giảm trong nửa đầu năm tài chính 2026.
Bất chấp kỳ vọng này, có khả năng chi phí như vậy có thể vẫn ở mức cao trong một thời gian dài. Điều này có thể ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận trong những năm tới, đặc biệt nếu bối cảnh tiêu dùng vẫn yếu và hạn chế khả năng thực hiện tăng giá của công ty.
Với doanh thu hàng năm là 11,94 tỷ đô la và điểm số sức khỏe tài chính FAIR, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin chi tiết chính và phân tích toàn diện về triển vọng tài chính của ConAgra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.