Cổ phiếu Cleveland-Cliffs được JPMorgan xếp hạng Trung lập với mức giá mục tiêu 7,50 USD

Investing.com - JPMorgan đã khôi phục việc theo dõi Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 7,50 USD vào hôm thứ Hai. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 9,87 USD, với giá trị vốn hóa thị trường là 4,88 tỷ USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn một chút so với Giá trị Hợp lý của nó.

Ngân hàng đầu tư này đã áp dụng hệ số EV/EBITDA 6,5x năm 2026 cho Cleveland-Cliffs, thể hiện mức cộng thêm so với mức trung bình lịch sử của công ty khoảng 5,5x và mức trung bình một năm khoảng 6,2x.

JPMorgan biện minh cho mức cộng thêm này dựa trên chủ nghĩa bảo hộ có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn trong chu kỳ đối với các nhà máy có trụ sở tại Hoa Kỳ, cùng với sự hỗ trợ an ninh quốc gia từ chính quyền của ông Trump.

Mức giá mục tiêu vẫn phản ánh mức chiết khấu 1,5x so với hệ số 8,0x được sử dụng cho các đối thủ nhà máy mini, mà JPMorgan cho rằng là do gánh nặng nợ của Cleveland-Cliffs và sự đa dạng hóa sản phẩm kém hơn.

JPMorgan lưu ý rằng ngoài báo cáo thu nhập quý hai, một yếu tố tích cực tiềm năng cho Cleveland-Cliffs có thể là thông báo hoãn thuế quan của Canada trong những tuần hoặc tháng tới, mặc dù cổ phiếu có thể giảm trong thời gian chờ đợi. Với hệ số beta là 1,91, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có biến động đáng kể so với thị trường rộng hơn. Người đăng ký có thể truy cập thêm 13 ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện để phân tích sâu hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Cleveland-Cliffs đã là tâm điểm của một số diễn biến quan trọng. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng cho Cleveland-Cliffs thành tiêu cực, duy trì xếp hạng tín dụng ’BB-’ do thu nhập và dòng tiền yếu hơn. EBITDA điều chỉnh của công ty cho năm tài chính 2025 được dự báo sẽ nằm trong khoảng từ 800 triệu đến 1 tỷ USD, cho thấy sự cải thiện so với năm tài chính 2024 nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức năm tài chính 2023. Ngoài ra, Cleveland-Cliffs đã phải đối mặt với việc hạ xếp hạng từ các nhà phân tích, với Jefferies hạ xếp hạng từ Mua xuống Nắm giữ và GLJ Research hạ cấp từ Mua xuống Bán, viện dẫn lo ngại về sự cạnh tranh gia tăng và đòn bẩy cao. GLJ Research đã đặt mức giá mục tiêu mới là 3,91 USD, phản ánh sự đánh giá lại về triển vọng của công ty trong bối cảnh thách thức của ngành.

Trong một diễn biến gần đây khác, chính phủ Hoa Kỳ đang đàm phán một thỏa thuận tiềm năng với Mexico có thể giảm bớt thuế quan đối với thép nhập khẩu từ Mexico, có khả năng ảnh hưởng đến các nhà sản xuất trong nước như Cleveland-Cliffs. Bộ trưởng Thương mại được cho là đang dẫn đầu các cuộc thảo luận này, hiện vẫn đang tiếp diễn và chưa được hoàn tất. Hơn nữa, Tổng thống Trump đã chính thức tăng gấp đôi thuế quan đối với thép và nhôm, một động thái có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường và giá cả cho Cleveland-Cliffs. Những yếu tố kết hợp này tạo ra một bức tranh phức tạp cho công ty khi họ điều hướng trong những thay đổi của ngành và áp lực tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.