Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, Truist Securities duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Cintas Corporation (NASDAQ: CTAS) với mục tiêu giá ổn định là 215,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , Cintas hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, mặc dù công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 50%.
Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh nỗ lực tiếp quản thù địch gần đây của Cintas đối với đối thủ trong ngành, UniFirst Corporation (NYSE: UNF), được công bố vào thứ Ba. Nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù việc sáp nhập có thể mang lại lợi ích đáng kể, nhưng sự phản đối ban đầu từ các cổ đông kiểm soát của UniFirst, gia đình sáng lập, có thể đặt ra những thách thức đối với việc hoàn thành thỏa thuận.
Việc mua lại tiềm năng cũng dự kiến sẽ trải qua quá trình giám sát chống độc quyền, làm tăng thêm một lớp phức tạp khác cho quá trình. Bất chấp những lợi ích tiềm năng cho các cổ đông, phản ứng hờ hững từ thị trường, với ít thay đổi trong giá cổ phiếu của cả Cintas và UniFirst, cho thấy sự hoài nghi của nhà đầu tư về sự tiến bộ của thỏa thuận.
Với vốn hóa thị trường là 76,26 tỷ USD, Cintas đã thể hiện hiệu suất lịch sử mạnh mẽ, duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Cintas, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các báo cáo nghiên cứu toàn diện và các công cụ phân tích bổ sung.
UniFirst sẽ báo cáo thu nhập quý đầu tiên và tổ chức một cuộc gọi hội nghị vào cuối ngày thứ Tư. Phân tích của Truist cho thấy rằng thỏa thuận được đề xuất sẽ định giá UniFirst ở mức xấp xỉ 16 lần dự báo đồng thuận cho tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) của năm tài chính 2025. Điều này trái ngược với Cintas, hiện đang giao dịch ở mức khoảng 27 lần ước tính của Truist trong mười hai tháng qua (LTM) EV/EBITDA cho tháng 8 năm 2025.
Trong lịch sử, bội số định giá và tốc độ tăng trưởng hữu cơ của UniFirst đã đi sau Cintas trong mười năm qua. Nếu giao dịch được tiến hành hoàn toàn bằng tiền mặt, nó sẽ tăng đòn bẩy ròng của Cintas lên 2,5 lần khi kết thúc.
Mục tiêu giá 215 đô la do Truist đặt ra dựa trên bội số EV/EBITDA gấp 31 lần áp dụng cho ước tính năm dương lịch 2025 của họ. Hiện tại, Cintas giao dịch ở mức bội số EV/EBITDA là 30,97 lần, với mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 147,50 đô la đến 245,00 đô la, phản ánh ý kiến thị trường đa dạng về định giá của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Cintas đã đề xuất mua lại tất cả cổ phiếu đang lưu hành của Tập đoàn UniFirst với giá 275 đô la cho mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt, định giá UniFirst vào khoảng 5,3 tỷ đô la. Lời đề nghị này được đưa ra sau nhiều nỗ lực của Cintas để tham gia với Hội đồng quản trị của UniFirst, nhưng liên tục bị từ chối. Việc mua lại sẽ không yêu cầu sự chấp thuận của cổ đông Cintas và dự kiến sẽ tạo ra sức mạnh tổng hợp về chi phí hoạt động.
Trong khi đó, Baird đã hạ mục tiêu giá xuống 200 đô la từ 209 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập. Nhà phân tích nhấn mạnh bội số định giá cao của Cintas và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 49,17%. Bất chấp việc điều chỉnh giảm, nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về cổ phiếu, trích dẫn hoạt động mua bán và sáp nhập gia tăng của Cintas là một đóng góp tích cực vào tăng trưởng.
Mặt khác, Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Cintas từ 214 đô la lên 189 đô la, duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá mới phản ánh việc hiệu chỉnh lại bội số dự kiến, đã được điều chỉnh theo triển vọng tăng trưởng của công ty. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật các hoạt động tài chính đang diễn ra của Tập đoàn Cintas.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.