Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Investing.com — Vào thứ Hai, Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), hiện đang giao dịch ở mức 93,23 USD, vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội Thị trường và mục tiêu giá 144,00 USD từ các nhà phân tích tại Citizens JMP, sau sự kiện Kentucky Derby gần đây. Cuộc đua biểu tượng này, một thời điểm then chốt trong chuỗi Triple Crown, đã diễn ra vào thứ Bảy và từ trước đến nay luôn là nguồn đóng góp đáng kể vào thu nhập của công ty. Mục tiêu của các nhà phân tích cho cổ phiếu này hiện dao động từ 115 USD đến 156 USD, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Kentucky Derby, từng chiếm một phần tư đến gần một phần ba EBITDA hàng năm của Churchill Downs (hiện đạt 903,8 triệu USD), giờ đây chỉ chiếm 13% EBITDA cấp bất động sản dự kiến cho năm 2025. Sự thay đổi này là do tăng trưởng đáng kể ở các lĩnh vực kinh doanh khác. Mặc dù vậy, Derby vẫn là tâm điểm chú ý, đặc biệt là sau cuộc gọi báo cáo thu nhập quý một của công ty. Báo cáo thu nhập và kỳ vọng được điều chỉnh cho Derby đã dẫn đến sự sụt giảm 16% giá cổ phiếu của Churchill Downs vào ngày công bố. Đáng chú ý, công ty duy trì Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo phân tích toàn diện của InvestingPro.
Derby lần thứ 151 đã thiết lập kỷ lục về các chỉ số cá cược, yếu tố quan trọng vì chúng chiếm khoảng 20% doanh thu của Derby. Điều này bao gồm các cược đặt vào chính Cuộc đua Kentucky Derby, toàn bộ Chương trình Ngày Kentucky Derby và toàn bộ tuần Cuộc đua Kentucky Derby. Tuy nhiên, EBITDA của sự kiện đã giảm từ 2 triệu USD đến 4 triệu USD. Sự sụt giảm này trái ngược với mức tăng trưởng 27 triệu USD trong năm 2024 và 15 triệu USD trong năm 2023.
Mặc dù có những con số này, các nhà phân tích của Citizens JMP đã điều chỉnh ước tính của họ, hiện đang mô hình hóa mức giảm 1 triệu USD trong EBITDA đường đua cho quý, cao hơn một chút so với dự đoán sau khi điều chỉnh thu nhập. Hiệu suất của Kentucky Derby và tác động của nó đến tài chính của Churchill Downs tiếp tục được các nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ. Với cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 15,78 và hiện đang cho thấy dấu hiệu được định giá thấp theo mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro, các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chi tiết có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký.
Trong tin tức gần đây khác, Churchill Downs Incorporated đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, tiết lộ kết quả thấp hơn dự báo cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 1,02 USD, thấp hơn mức dự báo 1,11 USD, và doanh thu đạt 642,6 triệu USD, thấp hơn mức kỳ vọng 649,69 triệu USD. Mặc dù vậy, công ty đã đạt doanh thu ròng kỷ lục trong quý một là 643 triệu USD và EBITDA điều chỉnh là 245 triệu USD. Để đối phó với những bất ổn kinh tế vĩ mô, Churchill Downs đã hoãn dự án Đường đua Churchill Downs trị giá 900 triệu USD, thay vào đó lựa chọn dự án Finish Line/Mansion nhỏ hơn với chi phí ước tính từ 25 đến 30 triệu USD.
Các công ty phân tích đã đưa ra ý kiến về những diễn biến này. Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Churchill Downs xuống 137 USD, giảm từ 140 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Công ty lưu ý kết quả thu nhập hỗn hợp của công ty và các tuyên bố triển vọng kém lạc quan hơn. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 142 USD, coi việc hoãn dự án lớn là một động thái thận trọng giữa bối cảnh biến động kinh tế. Họ cũng nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động HRM Kentucky và cải tiến trong Exacta Systems.
Churchill Downs tiếp tục tập trung vào các cơ hội tăng trưởng bất chấp những thách thức. Công ty đã điều chỉnh dự báo chi tiêu vốn năm 2025 và dự kiến đòn bẩy ròng của mình sẽ duy trì khoảng 4x trong năm 2025, với dự kiến giảm xuống 3,6-3,8x vào năm 2026. Việc hoãn chiến lược dự án đường đua được coi là biện pháp tạm thời, với kế hoạch đánh giá lại điều kiện kinh tế trước khi tiến hành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.