Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com - UBS đã hạ xếp hạng cổ phiếu Centene (NYSE:CNC) từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Tư, cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 45,00 USD từ 80,00 USD sau khi công ty chăm sóc sức khỏe này rút lại hướng dẫn cho năm 2025. Nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe trị giá 28,19 tỷ USD, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có vẻ được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro.
Việc hạ xếp hạng đáng kể này diễn ra khi UBS điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Centene, dự báo giảm 55% xuống còn 3,25 USD cho năm 2025 và giảm 45% xuống còn 4,50 USD cho năm 2026. Sự điều chỉnh này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy sáu nhà phân tích gần đây đã hạ dự báo lợi nhuận. Mặc dù gặp những thách thức này, công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI và giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 8,46 lần.
UBS đã chỉ ra kết quả điều chỉnh rủi ro không như mong đợi trong mảng kinh doanh Marketplace của Centene và xu hướng chi phí Medicaid dai dẳng là những yếu tố chính đã làm giảm đáng kể tiềm năng lợi nhuận ngắn hạn của công ty.
Mặc dù Centene có kế hoạch định giá lại sổ sách giao dịch của mình, UBS lưu ý rằng lợi nhuận sẽ được tạo ra từ một cơ sở thành viên nhỏ hơn, hạn chế thêm triển vọng tăng trưởng.
Mục tiêu giá mới 45 USD phản ánh hệ số giá trên thu nhập 10 lần dựa trên ước tính EPS năm 2026 của công ty, thể hiện sự giảm đáng kể so với mục tiêu trước đó là 80 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Centene đã thông báo rút lại hướng dẫn lợi nhuận năm 2025 do những thách thức với điều chỉnh rủi ro thị trường và chi phí Medicaid tăng cao. Dữ liệu sơ bộ từ Wakely, một công ty tính toán bảo hiểm độc lập, cho thấy tăng trưởng thị trường thấp hơn dự kiến và tỷ lệ bệnh tật thị trường cao hơn, ảnh hưởng đến doanh thu điều chỉnh rủi ro ròng của Centene khoảng 1,8 tỷ USD. Mặc dù có những thách thức này, Centene báo cáo hiệu suất tốt hơn dự kiến trong các mảng kinh doanh Medicare Advantage và Medicare Prescription Drug Plan. Để đối phó với những vấn đề này, công ty đang nộp lại mức giá thị trường năm 2026 để tính đến dự báo tỷ lệ bệnh tật cao hơn.
Các nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng khác nhau về cổ phiếu Centene. Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 90 USD, cho rằng tác động từ việc thắt chặt yêu cầu công việc Medicaid là hạn chế. Trong khi đó, Barclays hạ xếp hạng Centene từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, bày tỏ lo ngại về các phân khúc Part D và ACA và điều chỉnh giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026. Morgan Stanley bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của Centene trên thị trường Medicaid và cơ hội tăng trưởng tiềm năng trong các phân khúc có biên lợi nhuận cao hơn. Những diễn biến này phản ánh bức tranh phức tạp đối với Centene khi công ty đang đối mặt với cả thách thức hoạt động và cơ hội thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.