Cổ phiếu CBOE bị Barclays hạ xếp hạng xuống Equalweight, đối mặt với những thách thức về tỷ suất lợi nhuận

Vào thứ Hai, Barclays đã hạ xếp hạng CBOE Holdings (NYSE: CBOE), chuyển cổ phiếu từ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, kèm theo đó là giảm mục tiêu giá từ 230,00 đô la xuống 220,00 đô la. Việc hạ xếp hạng phản ánh quan điểm của công ty về hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty so với quỹ đạo tăng trưởng gần đây và định giá thị trường.

Theo dữ liệu của InvestingPro , chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, hỗ trợ lập trường thận trọng này.

CBOE Holdings, được biết đến với nhượng quyền quyền chọn chỉ số, đặc biệt là hợp đồng SPX, đã có sự tăng trưởng đáng kể trong những năm gần đây. Thành công này đã được củng cố bởi một đánh giá chiến lược dẫn đến cách tiếp cận kinh doanh tập trung hơn và nhận thức về chi phí.

Bất chấp những phát triển tích cực này, Barclays dự đoán những thách thức phía trước. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, với dự báo tăng trưởng doanh thu ở mức -0,45%.

Barclays dự đoán rằng CBOE sẽ phải đối mặt với các biện pháp so sánh ngày càng khó khăn trong năm 2025, đặc biệt là liên quan đến hợp đồng SPX. Công ty cũng lưu ý tiềm năng hạn chế từ việc áp dụng các quyền chọn trên chỉ số HOOD. Hơn nữa, dự báo bao gồm mức tăng tối thiểu đối với tỷ suất lợi nhuận của CBOE.

Việc định giá CBOE Holdings là một yếu tố khác góp phần vào việc hạ xếp hạng. Theo Barclays, tỷ lệ giá trên thu nhập (FY2 P/E) trong hai năm tương lai vẫn ở mức cao nhất trong những năm gần đây.

Ngoài ra, cổ phiếu của CBOE hiện đang giao dịch ở mức cao hơn so với S&P, điều này cho thấy giá của cổ phiếu phản ánh đầy đủ giá trị của nó, để lại rất ít cơ hội tăng trưởng.

Đánh giá của Barclays cho thấy triển vọng thận trọng đối với CBOE Holdings, điều chỉnh xếp hạng của cổ phiếu với hiệu suất dự kiến và vị thế thị trường trong tương lai gần.

Trong một tin tức gần đây khác, Cboe Global Markets đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ với doanh thu ròng đạt kỷ lục 532 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của công ty tăng 8% lên 2,22 đô la, chủ yếu do tăng trưởng doanh thu ròng hữu cơ 13% trên thị trường phái sinh và tăng 12% doanh thu của Thị trường Tiền mặt và Giao ngay.

Cboe chuẩn bị giới thiệu các tùy chọn chỉ số thanh toán bằng tiền mặt đầu tiên dựa trên giá của Bitcoin giao giá, đánh dấu một sự phát triển đáng kể trong việc mở rộng của công ty sang các tùy chọn liên quan đến Bitcoin. Ngoài ra, Deutsche Bank đã nâng xếp hạng cổ phiếu của CBOE từ Giữ lên Mua, dự đoán tăng trưởng doanh thu bền vững đến năm 2025 do biến động thị trường và đổi mới sản phẩm.

Ngược lại, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu của CBOE từ Equal-weight xuống Underweight, với lý do lo ngại về khả năng tăng trưởng chậm lại và áp lực lợi nhuận. Công ty cũng đã hoàn thành quá trình chuyển đổi của Canada sang nền tảng công nghệ Cboe, cho phép triển khai lại nguồn lực đến các khu vực tăng trưởng. Đây là những phát triển gần đây của CBOE Global Markets.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.