“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Vào thứ Tư, Bernstein SocGen đã bắt đầu bảo hiểm đối với cổ phiếu CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) với xếp hạng Market Perform và mục tiêu giá được đặt ở mức 145,00 đô la. Phân tích của công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng ấn tượng của CAVA về doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS), tăng 25% trong ba năm qua.
Ngoài ra, CAVA đã thành công tăng gấp đôi số lượng cửa hàng và mở rộng dấu ấn địa lý của mình, chứng minh khả năng thích ứng của khái niệm này.
Mặc dù các chỉ số tăng trưởng tích cực, phân tích cho thấy giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh mức độ hoàn hảo cao được mong đợi. Mô hình dòng tiền chiết khấu 20 năm (DCF) đã được áp dụng, kết hợp kỳ vọng lạc quan về tăng trưởng doanh thu khoảng 15% trở lên và khoảng 23% dòng tiền tự do (FCF).
Tuy nhiên, kết quả từ phương pháp định giá này chỉ ra rằng có khả năng hạn chế cho việc tăng giá cổ phiếu đáng kể dựa trên giá trị thị trường ngày nay.
Lập trường của công ty về CAVA là để các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận tốt từ mức định giá hiện tại, họ sẽ phải dựa vào khả năng của công ty vượt qua tốc độ tăng trưởng dài hạn của những công ty hoạt động hàng đầu trong ngành nhà hàng.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù bội số thị trường của CAVA có thể dao động, nhưng họ khuyên bạn nên chờ đợi sự điều chỉnh của thị trường có thể đưa ra kịch bản rủi ro/lợi nhuận thuận lợi hơn cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Tóm lại, Bernstein SocGen thừa nhận hiệu suất và tiềm năng mạnh mẽ của CAVA Group trong ngành nhà hàng nhưng khuyên bạn nên thận trọng do giá đầy đủ của cổ phiếu và mức tăng hạn chế so với giá trị thị trường hiện tại của nó. Công ty gợi ý rằng một cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn có thể phát sinh nếu giá trị của cổ phiếu CAVA Group trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, CAVA Group đã chứng kiến sự chú ý tích cực của các nhà phân tích tăng vọt sau kết quả tài chính mạnh mẽ. Kết quả quý III của công ty vượt kỳ vọng, báo cáo doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 18,1% và doanh thu tăng 39% lên 241,5 triệu đô la. EBITDA đã điều chỉnh trong quý cũng ấn tượng ở mức 33,5 triệu đô la.
William Blair bày tỏ sự lạc quan về sự tăng trưởng của CAVA, trích dẫn động lực mạnh mẽ và hiệu suất vượt trội. Công ty dự đoán EBITDA đã điều chỉnh của CAVA sẽ vượt trội so với hướng dẫn ban đầu gần 40% cho năm 2024 và ước tính cho năm 2025 và CAVA Group đã được điều chỉnh lên 80-90% so với kỳ vọng ban đầu.
Một số công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về CAVA Group. Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá lên 142 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập. Loop Capital đã tăng mục tiêu lên 147 đô la, duy trì mức giữ của CAVA GroupStanley đã nâng mục tiêu lên 135 đô la, giữ xếp hạng Equalweight. CFRA đã nâng cấp CAVA Groupm Hold của họ thành Mua, với mục tiêu giá mới là 200 đô la. TD Cowen cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho CAVA Group, nâng lên 150 đô la và duy trì xếp hạng Mua.
Những diễn biến gần đây này làm nổi bật sự hướng dẫn của stCAVA Group và triển vọng tích cực đối với CAVA Group. Ban lãnh đạo của công ty đã đưa ra hướng dẫn cho năm tới, dự đoán mức tăng trưởng đơn vị ròng tối thiểu là 17% cho năm 2025 và kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận cấp nhà hàng sẽ vẫn phù hợp với mức dự kiến cho năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Quỹ đạo tăng trưởng ấn tượng của CAVA Group, như được nhấn mạnh bởi Bernstein SocGen, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây của InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty ở mức mạnh mẽ 34,05% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý đạt 38,89% trong quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với quan sát của công ty về sự tăng trưởng và mở rộng doanh số bán hàng cùng cửa hàng mạnh mẽ của CAVA.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng tiếp tục tăng trưởng cho CAVA trong năm hiện tại, với sáu nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới. Sự lạc quan này được phản ánh trong hiệu suất của cổ phiếu, với tổng lợi nhuận đáng chú ý là 316,91% trong năm qua.
Tuy nhiên, những lo ngại về định giá do Bernstein SocGen nêu ra được lặp lại trong dữ liệu của InvestingPro. CAVA đang giao dịch ở bội số cao trên các chỉ số khác nhau, bao gồm tỷ lệ P/E là 297,29 và tỷ lệ giá/sổ sách là 26,25. Những con số này hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích rằng giá cổ phiếu có thể đã ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng trưởng cao.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho CAVA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.