Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã cập nhật triển vọng tài chính cho Casey's General Stores (NASDAQ: CASY), tăng mục tiêu giá lên 470 đô la từ 460 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu.
Công ty thừa nhận kết quả quý II mạnh mẽ của Casey, làm nổi bật thu nhập hiệu quả trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty và tăng thị phần trong môi trường tiêu dùng đầy thách thức.
Với vốn hóa thị trường là 15,8 tỷ đô la và lợi nhuận ấn tượng từ đầu năm đến nay là 55,79%, Casey's đã thể hiện động lực đáng chú ý. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,05 trên 5.
Casey's đã báo cáo doanh số bán hàng của cửa hàng tương đương bên trong các cửa hàng tăng 4%, vượt xa mức tăng trưởng của ngành khoảng 600 điểm cơ bản. Hiệu suất này được ghi nhận là bằng chứng về khả năng thực hiện vững chắc của công ty và sức hấp dẫn của các dịch vụ thực phẩm chế biến khác biệt của công ty. Sự tăng trưởng doanh số bán hàng không phải trả giá bằng lợi nhuận, vì tỷ suất lợi nhuận bên trong đã tăng hơn 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
Điều này, kết hợp với việc kiểm soát chi phí hiệu quả, đã góp phần vào tỷ suất lợi nhuận EBIT cao hơn. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 23,36% và đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ổn định là 2,6% trong mười hai tháng qua. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn, InvestingPro cung cấp 10+ mẹo bổ sung và số liệu tài chính toàn diện cho Casey's.
Bất chấp kết quả tích cực, Evercore ISI đã điều chỉnh dự báo về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong tương lai của Casey. Công ty đã hạ ước tính EPS năm tài chính 2025 xuống 3% hoặc 0,40 đô la xuống 14,15 đô la, có tính đến chi phí lãi vay tăng 10 triệu đô la, chi phí một lần dự kiến trong nửa cuối năm tài chính 2025 và tác động pha loãng của việc mua lại Fikes vào nửa cuối năm 2024.
Ngoài ra, dự báo bao gồm giảm nhẹ doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương để tính đến ngày nhuận trong quý IV của năm tài chính 2025, dự kiến sẽ bù đắp nhiều hơn mức tăng 45 cent trong quý II và được hưởng lợi từ xu hướng lợi nhuận bên trong mạnh hơn.
Nhìn về phía trước năm tài chính 2026, Evercore ISI dự đoán EPS là 16,55 đô la, thể hiện mức tăng trưởng tỷ lệ phần trăm cao so với cùng kỳ năm ngoái. Ước tính này giả định rằng chi phí ban đầu liên quan đến việc mua lại Fikes sẽ được thay thế bằng hơn hai quý đóng góp EBITDA từ Fikes, ước tính hơn 45 triệu đô la. Công ty cũng dự đoán Casey's sẽ thu được 40-60 triệu đô la sức mạnh tổng hợp trong ba đến bốn năm tới.
Nhà phân tích chỉ ra rằng Fikes trước đây đã điều hành hoạt động kinh doanh của mình trong các phân khúc riêng biệt, cho thấy rằng việc tích hợp các hoạt động mang lại cơ hội đáng kể cho Casey's. Tiềm năng cho sức mạnh tổng hợp doanh thu ngược, đặc biệt là thông qua việc triển khai các hoạt động thực phẩm như ki-ốt, cũng được đề cập như một yếu tố tích cực.
Định giá trường hợp cơ sở của Evercore ISI là 470 đô la phản ánh bội số 27 lần so với ước tính EPS năm dương lịch 2026 của họ là 17,40 đô la. Triển vọng của công ty về Casey's là thuận lợi, với lý do tăng thị phần ổn định, sức mạnh định giá và tiềm năng mua bán và sáp nhập tích lũy trong một ngành công nghiệp lớn, phân mảnh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.