Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Thứ Năm, cổ phiếu Calix duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 45,00 đô la từ Needham, sau kết quả thu nhập quý IV của công ty. Các nhà phân tích của Needham đã nhấn mạnh doanh thu và EPS không theo GAAP của Calix cho quý 4 năm 2024, vượt qua ước tính đồng thuận lần lượt là 1% và 0,01 đô la. Công ty cũng đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên của năm 2025 cao hơn một chút so với kỳ vọng, 1% và 0,02 đô la vào thời điểm giữa. Theo dữ liệu của InvestingPro , Calix duy trì điểm số sức khỏe tài chính TỐT, với mục tiêu giá của nhà phân tích dao động từ 35 đến 50 đô la.
Calix báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp không theo GAAP ổn định là 55,5% trong quý IV, tăng 140 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất này nhấn mạnh hiệu quả của sự chuyển đổi của công ty sang mô hình kinh doanh tập trung vào phần mềm hơn. Đáng chú ý, Calix đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các nghĩa vụ thực hiện còn lại và tính toán các nghĩa vụ thực hiện còn lại, với mức tăng lần lượt là 34% và 28% so với cùng kỳ năm ngoái.
Công ty đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc khách hàng quy mô vừa, tăng 97% so với quý trước và doanh thu quốc tế, tăng 47% so với quý trước. Sự tăng trưởng này được cho là dấu hiệu của việc tiếp tục mua hàng của các khách hàng chính như Brightspeed ở Hoa Kỳ và CityFibre ở Vương quốc Anh. Tuy nhiên, doanh thu của phân khúc khách hàng nhỏ đã giảm, giảm 22% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 12% so với quý trước, đánh dấu doanh thu thấp nhất của phân khúc này trong 15 quý, có thể bị ảnh hưởng bởi điều kiện thời tiết theo mùa.
Các nhà phân tích của Needham vẫn lạc quan về triển vọng của Calix, kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục nắm giữ thị phần mạnh mẽ trong lĩnh vực băng thông rộng nông thôn của Hoa Kỳ. Họ dự đoán thị trường triển khai cáp quang sẽ được cải thiện khi năm 2025 tiến triển, điều này dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho hiệu suất của Calix độc lập với bất kỳ sự chậm trễ nào trong các khoản trợ cấp về Công bằng, Truy cập và Triển khai Băng thông rộng (BEAD).
Niềm tin của công ty đối với Calix được củng cố hơn nữa bởi mô hình kinh doanh phần mềm đặc biệt của công ty, mà Needham tin rằng sẽ thúc đẩy tăng trưởng thu nhập ổn định cho Calix trong tương lai. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, Calix dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Với vốn hóa thị trường là 2,45 tỷ đô la và beta là 1,68, các nhà đầu tư nên lưu ý sự biến động cao hơn của cổ phiếu so với thị trường. Khám phá các chỉ số định giá chi tiết và truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn cho Calix và 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ khác trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Calix, Inc. đã báo cáo một quý thứ ba vững chắc vào năm 2024, nổi bật là doanh thu tăng nhẹ và tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP kỷ lục. Doanh thu của công ty đạt 201 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 1,4% theo tuần tự, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp không theo GAAP đạt mức cao kỷ lục là 55,4%. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của Calix cũng chứng kiến sự gia tăng đáng kể, tăng lên 296 triệu đô la, tăng 11% so với quý trước và tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng RPO này báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ trong tương lai đối với các dịch vụ của công ty.
Về triển vọng trong tương lai, Calix dự đoán tăng trưởng doanh thu khiêm tốn trong quý 4 năm 2024, với dự báo dao động từ 201 triệu đến 207 triệu đô la. Chương trình BEAD dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng này, với các đơn đặt hàng ban đầu được dự báo cho quý 1 năm 2025 và các lô hàng sẽ theo sau trong suốt cả năm. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các công ty lớn như Amazon trong không gian BEAD, ban lãnh đạo của Calix vẫn tự tin, coi sự cạnh tranh là một sự xác nhận về khả năng cạnh tranh của thị trường. Công ty cũng bác bỏ những lo ngại về những rủi ro chính trị tiềm ẩn ảnh hưởng đến chương trình BEAD do sự ủng hộ của lưỡng đảng.
Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế vững chắc của Calix trên thị trường và tiềm năng tăng trưởng ổn định, được hỗ trợ bởi các sáng kiến chiến lược và triển vọng thuận lợi về chương trình BEAD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.