Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Vào thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã hạ xếp hạng cổ phiếu c3.ai (NYSE:AI) từ Sector Weight xuống Underweight, đặt mục tiêu giá là 29 USD. Điều này thể hiện mức giảm 28% so với mức giao dịch hiện tại. Việc hạ xếp hạng được thúc đẩy bởi những lo ngại về định giá và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã cho thấy động lực mạnh mẽ với mức tăng 38% trong sáu tháng qua, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.
Quyết định của KeyBanc được đưa ra trong bối cảnh quan sát rằng cổ phiếu của c3.ai đang giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành. Công ty lưu ý rằng tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu của c3.ai ở mức 13,3 lần, cao khi so sánh với các công ty cùng ngành đang tăng trưởng ở mức 10-20% và có bội số trung bình là 7,3 lần. Dữ liệu của InvestingPro xác nhận định giá cao này, với tỷ lệ Giá / Sổ sách của công ty ở mức 6 lần và tăng trưởng doanh thu ở mức 21,7% trong mười hai tháng qua.
Nhà phân tích tại KeyBanc bày tỏ lo ngại về tính bền vững của tăng trưởng doanh thu của c3.ai. Cụ thể, có sự hoài nghi về tương lai do tăng trưởng doanh thu đăng ký, không bao gồm giấy phép trả trước, đã chậm lại xuống -1% so với cùng kỳ năm ngoái như được báo cáo trong quý tài chính thứ hai.
Một yếu tố khác góp phần vào việc hạ xếp hạng là khoản lỗ hoạt động đáng kể của công ty. Nhà phân tích nhấn mạnh đây là một vấn đề then chốt, xem xét sức khỏe tài chính và lợi nhuận trong tương lai của c3.ai.
Báo cáo cũng chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến quan hệ đối tác của c3.ai. Có sự không chắc chắn xung quanh việc gia hạn thỏa thuận Baker Hughes trong năm tài chính 2026. Ngoài ra, có những nghi ngờ về kết quả hữu hình của quan hệ đối tác với Microsoft, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của c3.ai nếu nó không mang lại kết quả quan trọng.
Trước những lo ngại này, KeyBanc cũng đã điều chỉnh ước tính của mình cho c3.ai, mặc dù các chi tiết cụ thể của những điều chỉnh này không được tiết lộ trong bối cảnh được cung cấp. Xếp hạng và mục tiêu giá mới phản ánh triển vọng sửa đổi của KeyBanc về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.