Vào thứ Tư, nhà phân tích Matt Olney của Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá cho BOK Financial (NASDAQ: BOKF), giảm nó xuống còn 127 đô la từ 135 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Equal Weight đối với cổ phiếu. Mục tiêu sửa đổi phản ánh sự thay đổi trong định giá dựa trên hiệu suất gần đây của công ty và triển vọng trong tương lai. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 7,33 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 14 lần, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn một chút so với Giá trị hợp lý của nó.
Kết quả quý IV năm 2024 của BOK Financial cho thấy thu nhập lãi ròng (NII) mạnh mẽ, doanh thu phí mạnh mẽ và chi phí dự phòng tổn thất cho vay giảm, dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) vượt qua dự báo đồng thuận.
Olney lưu ý rằng hướng dẫn năm 2025 của công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ hơn, dự kiến sẽ mang lại đòn bẩy hoạt động tích cực. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 20 năm liên tiếp và đạt được lợi nhuận YTD vững chắc là 7,34%, thể hiện việc tạo ra giá trị cổ đông nhất quán.
Nhà phân tích chỉ ra rằng BOK Financial đã sẵn sàng hưởng lợi từ sự thay đổi kết hợp doanh thu, với NII mạnh hơn và tăng trưởng thu nhập phí chậm hơn, do đường cong lợi suất dốc được quan sát thấy trong những tháng gần đây. Sự thay đổi này được cho là sẽ định vị BOK Financial thuận lợi so với các công ty trong khu vực.
Hơn nữa, kỳ vọng tăng trưởng cho vay của BOK Financial sẽ vượt qua các công ty cùng ngành vào năm 2025. Sự lạc quan này dựa trên hỗn hợp danh mục cho vay của công ty, môi trường hoạt động thân thiện với kinh doanh và sự tăng trưởng gần đây của các nhà sản xuất mới.
Mục tiêu giá mới là 127 đô la bắt nguồn từ việc áp dụng bội số 14 lần cho dự báo EPS năm 2026 của công ty và 1,6 lần cho giá trị sổ sách theo dõi trên mỗi cổ phiếu (TBVPS) trong 12 tháng. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, xếp hạng Equal Weight cho thấy Stephens xem cổ phiếu của BOK Financial được định giá đầy đủ ở mức hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.