Vàng thế giới mất giá sau phát biểu của ông Trump
Vào thứ Hai, nhà phân tích Keith Horowitz của Citi đã nâng cấp cổ phiếu US Bancorp (NYSE: USB) từ Trung lập lên Mua, tăng đáng kể mục tiêu giá lên 65 đô la từ 49 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng lạc quan hơn về hiệu quả hoạt động trong tương lai của tổ chức tài chính.
Cổ phiếu của US Bancorp đã bị tụt hậu so với các công ty cùng ngành, điều này được cho là do lo ngại về khả năng giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE), do chi tiêu đầu tư tăng, xu hướng thanh toán kém hiệu quả và biên lãi ròng (NIM) thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, Horowitz lưu ý rằng US Bancorp đang thực hiện một bước ngoặt với chi tiêu đầu tư của mình, điều này dự kiến sẽ dẫn đến đòn bẩy hoạt động tích cực khi tăng trưởng chi phí chậm lại.
Nhà phân tích vẫn thận trọng về lĩnh vực thanh toán nhưng cho rằng bất kỳ cải tiến nào trong lĩnh vực này sẽ là một phần thưởng bổ sung. Động lực chính cho việc nâng cấp là niềm tin rằng các vấn đề NIM của US Bancorp sẽ được giải quyết theo thời gian thông qua việc giảm chi phí tiền gửi, điều này có thể là do sự kết hợp cao hơn của tiền gửi thương mại và cơ hội định giá lại tài sản cố định.
Với mục tiêu giá mới là 65 đô la, Horowitz kết hợp các giả định chi phí vốn chủ sở hữu trong chu kỳ đầu vào định giá của mình. Việc nâng cấp lên Mua từ Trung lập được chứng minh bởi mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu, được coi là bị định giá thấp dựa trên chỉ số chi phí vốn chủ sở hữu ngụ ý của Citi. Nhà phân tích kết luận rằng US Bancorp đưa ra một kịch bản rủi ro / phần thưởng thuận lợi với giá thị trường hiện tại của nó.
Trong một tin tức gần đây khác, US Bancorp đã trải qua quá trình tái cấu trúc lãnh đạo đáng kể, với Giám đốc tài chính John Stern hiện báo cáo trực tiếp cho Giám đốc điều hành, Andy Cecere. Động thái này là một phần của chiến lược rộng lớn hơn để điều chỉnh đội ngũ lãnh đạo của công ty với các mục tiêu tăng trưởng của mình. US Bancorp cũng đã điều chỉnh cơ cấu kinh doanh thanh toán của mình trước khi Phó Chủ tịch Dịch vụ Thanh toán Shailesh Kotwal nghỉ hưu.
Những phát triển này theo sau các báo cáo thu nhập mạnh mẽ từ US Bancorp, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,03 đô la trong cả quý 3 và quý 4 năm 2023 và doanh thu ròng là 6,9 tỷ đô la trong quý 3 năm 2024. Một số công ty tài chính, bao gồm Deutsche Bank, DA Davidson, Oppenheimer, Baird, RBC Capital Markets và Stephens, đã phản ứng với những kết quả này bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá của họ.
Trong khi đó, trong thế giới đầu tư, Goldman Sachs lưu ý rằng các quỹ phòng hộ đã cho thấy sự ưa chuộng rõ rệt đối với cổ phiếu ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng và công ty thương mại, sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ. Xu hướng này gắn liền với dự đoán về một môi trường pháp lý nới lỏng hơn và các cải cách thuế tiềm năng trong nhiệm kỳ mới của Tổng thống Donald Trump. Mặc dù vậy, US Bancorp đã bày tỏ lập trường rõ ràng chống lại việc mua bán và sáp nhập, thay vào đó chọn tăng trưởng hữu cơ.
Đây là những phát triển gần đây của US Bancorp, một công ty tiếp tục đầu tư 2,5 tỷ đô la hàng năm vào công nghệ, bao gồm các sáng kiến AI và có quan hệ đối tác thành công với State Farm và Edward Jones.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc nâng cấp gần đây của US Bancorp bởi nhà phân tích Keith Horowitz của Citi phù hợp với một số chỉ số tích cực từ dữ liệu InvestingPro. Cổ phiếu của ngân hàng đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 32,59% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 47,75% trong năm qua. Xu hướng tăng này được phản ánh trong Mẹo InvestingPro lưu ý rằng USB đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", hiện ở mức 99,62% mức đỉnh đó.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường là 81,89 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 16,01, cho thấy định giá hợp lý so với thu nhập. Chính sách cổ tức của US Bancorp đặc biệt đáng chú ý, như được nhấn mạnh bởi hai Mẹo InvestingPro: ngân hàng "đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp" và "đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 54 năm liên tiếp". Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông được chứng minh thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,81%.
Trong khi phân tích của Horowitz tập trung vào những cải thiện tiềm năng về biên lãi ròng và đòn bẩy hoạt động, điều đáng chú ý là doanh thu của US Bancorp trong mười hai tháng qua là 24,9 tỷ đô la, với biên thu nhập hoạt động là 30,98%. Những con số này nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể trên thị trường và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của U.S. Bancorp, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung và một bộ chỉ số tài chính toàn diện theo thời gian thực. Sự phong phú thông tin này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để đánh giá tiềm năng của ngân hàng trong bối cảnh triển vọng nâng cấp của Citi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.