Cổ phiếu Applied Materials bị hạ xếp hạng bởi Redburn-Atlantic do lo ngại về thị phần

Investing.com - Applied Materials (NASDAQ:AMAT), gã khổng lồ thiết bị bán dẫn trị giá 153 tỷ đô la đang giao dịch ở mức 23 lần thu nhập, đã bị Redburn-Atlantic hạ xếp hạng từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Hai, với mức giá mục tiêu giảm từ 225,00 đô la xuống còn 200,00 đô la. Theo dữ liệu từ InvestingPro, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy tình trạng mua quá mức, mặc dù điểm sức khỏe tài chính của công ty vẫn mạnh.

Việc hạ xếp hạng phản ánh phân tích của Redburn-Atlantic rằng mảng đóng góp lợi nhuận lớn nhất của Applied Materials, Công nghệ Lắng đọng Hơi Vật lý (PVD), đang mất thị phần vào tay các đối thủ cạnh tranh, đặc biệt là công ty Trung Quốc Naura.

Ngoài những lo ngại về PVD, công ty nghiên cứu này bày tỏ lo lắng rằng danh mục sản phẩm của Applied Materials đối mặt với nguy cơ bị địa phương hóa ở Trung Quốc cao hơn so với các đối thủ trong ngành.

Redburn-Atlantic cũng kết luận rằng mặc dù một số yếu tố trong dòng sản phẩm của Applied Materials được định vị tốt cho kỷ nguyên mở rộng theo chiều dọc, công ty này có khả năng sẽ gặp khó khăn trong việc theo kịp tốc độ tăng trưởng của đối thủ cạnh tranh ở nút 2nm.

Công ty nghiên cứu cũng lưu ý rằng nhu cầu vẫn yếu trong các ứng dụng Internet vạn vật, Truyền thông, Ô tô, Năng lượng và Cảm biến (ICAPS) - những thị trường nút trưởng thành nơi Applied Materials truyền thống mạnh và đạt được biên lợi nhuận tăng thêm - trích dẫn vấn đề dư thừa công suất dai dẳng trong các phân khúc này. Mặc dù những thách thức này, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 48% và đã liên tục tăng cổ tức trong bảy năm liên tiếp.

Trong các tin tức gần đây khác, Applied Materials đã công bố tăng 15% cổ tức tiền mặt hàng quý lên 0,46 đô la mỗi cổ phiếu, đánh dấu năm thứ tám liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Công ty cũng báo cáo đã trả lại gần 2,0 tỷ đô la cho cổ đông trong quý hai của năm tài chính 2025 thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về Applied Materials, với Morgan Stanley nâng cổ phiếu lên mức cân bằng đồng thời đặt mục tiêu giá mới là 158 đô la. TD Cowen hạ mục tiêu giá xuống 220 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn danh mục sản phẩm mạnh mẽ của công ty. Cantor Fitzgerald giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 200 đô la, lưu ý rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Applied Materials vượt kỳ vọng, mặc dù doanh thu thấp hơn một chút. Citi nâng mục tiêu giá lên 190 đô la, duy trì xếp hạng Mua, và nhấn mạnh thu nhập thuận lợi của công ty và cơ cấu doanh thu. Các nhà phân tích đã lưu ý các dự báo doanh thu khác nhau, với một số kỳ vọng tăng trưởng trong doanh thu foundry và logic tiên tiến, trong khi những người khác dự đoán thách thức trong thị trường DRAM và ICAPs. Mặc dù những thách thức này, Applied Materials tiếp tục duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ và tham gia vào việc mua lại cổ phiếu một cách tích cực.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.