Hôm thứ Tư, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua trên Apollo Global Management (NYSE: APO) và nâng mục tiêu giá từ $ 141.00 lên $ 155.00. Công ty nhấn mạnh Apollo tiếp tục cung cấp kết quả thu nhập liên quan đến phí (FRE) vững chắc và các chỉ số hiệu suất chính mạnh mẽ.
Các hoạt động gây quỹ và triển khai của Apollo rất mạnh mẽ, và các nền tảng khởi tạo của nó, đặc biệt là trong các lĩnh vực liên quan đến nợ, là những đóng góp đáng kể cho sự khác biệt, với mức kỷ lục 62 tỷ đô la trong quý thứ ba.
Nhà phân tích từ Deutsche Bank lưu ý rằng khả năng khởi tạo mạnh mẽ của Apollo là động lực tăng trưởng chính trong các hoạt động kinh doanh của công ty, bao gồm cả doanh thu Capital Solutions, được hưởng lợi từ tỷ suất lợi nhuận gia tăng cao hơn. Công ty cũng nhận ra rằng kết quả Bất động sản Chiến lược (SRE) của Apollo đã đáp ứng được kỳ vọng và hướng dẫn của ban lãnh đạo về thu nhập được báo cáo là 3,2 tỷ đô la vào năm 2024 và 3,5 tỷ đô la vào năm 2025, như đã nêu trong Ngày Nhà đầu tư, vẫn đang đi đúng hướng.
Về mặt quản lý danh mục đầu tư, Apollo đã thực hiện các bước để điều chỉnh danh mục đầu tư thay thế của mình. Mặc dù kỳ vọng rằng việc đạt được mục tiêu lợi nhuận dài hạn là 11% có thể mất một thời gian, danh mục đầu tư hiện tập trung nhiều hơn vào các khoản đầu tư được xếp hạng AAA, chiếm khoảng 80% các lựa chọn thay thế sau điều chỉnh. Các khoản đầu tư AAA này mang lại lợi nhuận khoảng 10,5% trong quý III. Nhà phân tích của Deutsche Bank dự đoán rằng sẽ có ít biến động hơn trong các khoản lợi nhuận này trong tương lai, trái ngược với kết quả trước đó.
Nhìn về phía trước, nhà phân tích bày tỏ triển vọng tích cực về tương lai của Apollo, trích dẫn các chỉ số hiệu suất chính có xu hướng ở phía FRE cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng trưởng. Sức mạnh trong việc triển khai và khởi tạo dự kiến sẽ hỗ trợ sự tăng trưởng này trên nền tảng của Apollo.
Mục tiêu giá tăng lên 155 USD được hỗ trợ bởi dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) FRE 3 năm cho giai đoạn 2023-2026, hiện ước tính ở mức 24,2%, tăng so với ước tính trước đó là 21,9%.
Trong các tin tức gần đây khác, Apollo Global Management đã trở thành tâm điểm chú ý tích cực của các nhà phân tích sau quý thứ ba mạnh mẽ. Citi duy trì xếp hạng Mua đối với công ty và nâng mục tiêu giá lên 170 đô la, tăng từ 162 đô la. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc Bất động sản chiến lược (SRE) của Apollo, vượt quá mong đợi. Citi cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Apollo lên trên, phản ánh xu hướng dòng chảy tốt hơn mong đợi trong cả phân khúc quản lý tài sản và giải pháp hưu trí.
Tương tự, Apollo đã báo cáo thu nhập kỷ lục liên quan đến phí (FRE) là 531 triệu đô la và thu nhập liên quan đến chênh lệch mạnh mẽ (SRE) là 856 triệu đô la trong quý thứ ba. Thu nhập ròng đã điều chỉnh của công ty đạt mức đáng chú ý 1,1 tỷ đô la. Nhìn về phía trước, Apollo đã đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng cho năm năm tới, bao gồm tăng trưởng đáng kể trong FRE và SRE, và tăng gấp đôi thu nhập ròng đã điều chỉnh.
Những phát triển gần đây cho thấy một quỹ đạo tích cực tiếp tục cho Apollo Global Management. Công ty đặt mục tiêu cả FRE và SRE đạt 10 tỷ đô la vào năm 2029, với thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng gấp đôi lên 15 đô la mỗi cổ phiếu. Apollo tập trung vào các cơ hội mở rộng trong các dịch vụ hưu trí và Bảo hành gốc và Tài sản thế chấp (PWC), cùng với một nền tảng khởi tạo nổi bật, càng nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả hoạt động gần đây của Apollo Global Management phù hợp với triển vọng tích cực của Deutsche Bank. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của Apollo rất ấn tượng, với mức tăng 20,81% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 và mức tăng trưởng đáng chú ý 285,13% hàng quý vào quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ các quan sát của nhà phân tích về khả năng khởi tạo mạnh mẽ của Apollo và kết quả thu nhập liên quan đến phí vững chắc.
Khả năng sinh lời của công ty cũng rất đáng chú ý, với tỷ lệ P/E là 14,79 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 14,47 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024. Những con số này cho thấy Apollo đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với thu nhập của mình, được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng công ty đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng Apollo đã "duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp", điều này nói lên sự ổn định tài chính của công ty và cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Apollo được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Apollo Global Management, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.