Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Apache Corp. (NASDAQ: APA) thành 30,00 đô la, giảm từ mức 33,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng In Line cho cổ phiếu.
Việc sửa đổi này diễn ra sau thông báo của Apache về kết quả quý III vào đầu tuần trước, vượt quá kỳ vọng. Công ty đã cung cấp một cái nhìn sơ bộ về triển vọng năm 2025, cho thấy hiệu quả vốn được cải thiện ở khu vực Permian.
Ngoài ra, Apache dự kiến chi phí vận hành đơn vị sẽ giảm 10-15% so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đến những điều chỉnh tích cực trong ước tính dòng tiền trên mỗi cổ phiếu.
Bất chấp những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Apache đã trải qua một sự sụt giảm mạnh vào ngày công bố và tiếp tục hoạt động kém hơn XOP, một chỉ số ngành thăm dò và sản xuất dầu khí, khoảng 10%. Sự sụt giảm này được cho là do lo ngại Sea trong cuộc gọi thu nhập của công ty liên quan đến Nghĩa vụ hưu trí tài sản Biển Bắc (ARO).
ARO là một khoản nợ liên quan đến việc ngừng hoạt động của dầu khí Sea, đối với Apache, ước tính khoảng 880 triệu đô la hoặc khoảng 2,40 đô la mỗi cổ phiếu.
ARO Biển Bắc đã có trong sách của Apache một thời gian và không được coi là một yếu tố tiêu cực mới hoặc bất ngờ. Tuy nhiên, có rất ít kỳ vọng rằng tình hình sẽ đảo ngược do lịch sử môi trường pháp lý của Vương quốc Anh trong những năm gần đây.
Cũng cần lưu ý rằng ước tính ARO có xu hướng tăng, đặc biệt là khi bắt đầu ngừng hoạt động Sea các cơ sở đã hoạt động hơn 50 năm.
Evercore ISI đã cập nhật mô hình t Sea xplicitly hạch toán các khoản nợ liên quan đến cả Biển Bắc và Fieldwood. Báo cáo cung cấp bối cảnh cho những số liệu này và phác thảo các giả định chính hỗ trợ các tính toán. An Sea sis của công ty cho thấy trách nhiệm pháp lý ở Biển Bắc là một yếu tố quan trọng cần xem xét trong triển vọng tài chính của Apache.
Trong các tin tức gần đây khác, APA Corporation đã báo cáo khoản lỗ ròng hợp nhất là 223 triệu đô la trong quý 3 năm 2024, chủ yếu do sự suy giảm 571 triệu đô la liên quan đến các tài sản không cốt lõi ở Biển Bắc và Permian.
Tuy nhiên, thu nhập ròng đã điều chỉnh đứng ở mức 370 triệu đô la. Để đối phó với những phát triển này, Tập đoàn APA đã chuyển trọng tâm chiến lược sang Sea hoạt động tại Permian và lên kế hoạch thăm dò trong tương lai ở Alaska vào nửa đầu năm 2025.
RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho APA Corporation, giảm xuống còn 32,00 đô la từ 34,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu. Quyết định Sea T được đưa ra sau khi APA Corporation lựa chọn từ bỏ hoạt động ở Biển Bắc và các chi phí ngừng hoạt động liên quan.
Công ty cũng có kế hoạch duy trì Sea hoạt động tại Permian và Ai Cập với ngân sách vốn năm 2025 từ 2,2 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD, điều chỉnh hoạt động tại Mỹ để đáp ứng với triển vọng giá dầu mềm hơn.
Mặc dù phải đối mặt với khoản nợ 2 tỷ USD ở Biển Bắc và sản lượng của Ai Cập giảm nhẹ, dự án GranMorgu của Tập đoàn APA ở Suriname dự kiến sẽ đóng góp đáng kể từ năm 2028. Các nhà phân tích từ Jeoffrey Lambujon dự đoán hướng dẫn tài chính chi tiết liên quan đến các hoạt động ở Biển Bắc sẽ được cung cấp vào tháng 2/2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro bổ sung chiều sâu cho bức tranh tài chính của Apache Corp. (NASDAQ: APA), bổ sung cho phân tích của Evercore ISI. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, tỷ lệ P/E hiện tại của APA là 3,42 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng APA đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với doanh thu 8.955 triệu đô la trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 69,95%. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng APA đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, phản ánh cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp sự biến động của ngành. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 4,42%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của APA khá biến động, như một InvestingPro Tip khác đã chỉ ra. Sự biến động này thể hiện rõ trong tổng lợi nhuận giá từ đầu năm đến nay là -34,85%, phù hợp với sự kém hiệu quả được đề cập trong bài viết.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho APA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của công ty trong bối cảnh điều kiện thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.