Vào thứ Tư, Evercore ISI duy trì xếp hạng "In Line" và mục tiêu giá 19,00 đô la cho cổ phiếu Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) sau khi chấm dứt thỏa thuận sáp nhập với Kroger. Công ty nhấn mạnh việc Albertsons bổ sung vào danh sách TAP Outperform của họ, trích dẫn sự tập trung của công ty vào giá trị cổ đông và khả năng bắt kịp cổ phiếu là những yếu tố chính.
Giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 10,76 và với các mục tiêu của nhà phân tích dao động lên đến 27,25 đô la, cổ phiếu cho thấy tiềm năng tăng giá theo dữ liệu của InvestingPro . Động thái này diễn ra khi Albertsons công bố một số cập nhật lớn, bao gồm triển vọng tài chính cho năm tài chính 2024, các mục tiêu tài chính trung và dài hạn và một vụ kiện chống lại Kroger vì cố ý vi phạm hợp đồng.
Với Điểm sức khỏe tài chính InvestingPro được đánh giá là TỐT, chiến lược của Albertsons, được đặt tên là "khách hàng trọn đời", nhằm mục đích nâng cao giá trị khách hàng, đầu tư vào các cửa hàng và cộng sự, tăng tốc doanh thu đa kênh và chuyển đổi chuỗi cung ứng. Công ty cũng có kế hoạch tối ưu hóa tài sản bất động sản của mình, vốn đã được định giá từ 13,5-14 tỷ USD so với vốn hóa thị trường hiện tại là 10,78 tỷ USD.
Chuỗi cửa hàng tạp hóa kỳ vọng tăng trưởng doanh số bán hàng giống hệt nhau hơn 2% theo thời gian, với tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh vượt quá mức 3,86 tỷ đô la hiện tại và chi phí vốn từ 1,7-1,9 tỷ đô la. Khám phá thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính của Albertsons với báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, một phần trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi về 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong ngắn hạn, Albertsons dự đoán doanh thu giống hệt nhau sẽ dao động từ 1,8-2,2%, với EBITDA dự kiến từ 3,9 tỷ USD đến 3,98 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty dự kiến sẽ đạt 2,20-2,30 USD, phù hợp với ước tính cao hơn của Evercore ISI và cao hơn một chút so với sự đồng thuận.
Albertsons cũng đã quyết định tăng cổ tức lên 0,15 đô la, tăng 12%, dẫn đến lợi suất hơn 3% và cho phép mua lại cổ phiếu lên đến 2 tỷ đô la, có thể chiếm gần 20% vốn hóa thị trường của công ty.
Vụ kiện chống lại Kroger đòi bồi thường hàng tỷ đô la cho việc cố ý vi phạm thỏa thuận sáp nhập của họ, ngoài khoản thanh toán chấm dứt hợp đồng trị giá 600 triệu đô la. Những hành động tài chính và hành động pháp lý này cho thấy cam kết của Albertsons trong việc nâng cao lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức gần đây mà cổ phiếu phải đối mặt.
Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,59% và tỷ lệ EV/EBITDA là 6,45, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý, mang lại hồ sơ rủi ro-phần thưởng cân bằng cho các nhà đầu tư.
Evercore ISI cũng vạch ra những rủi ro tiềm ẩn đối với Albertsons, bao gồm cơ sở người tiêu dùng bị thách thức, áp lực cạnh tranh từ các nhà bán lẻ lớn như Walmart, Amazon và Costco, và nhu cầu thực hiện hiệu quả trong bối cảnh giảm lực lượng lao động tiềm năng và các biện pháp tiết kiệm chi phí. Công ty cho rằng nếu Albertsons có thể ổn định EBITDA đồng thời tăng lợi nhuận của cổ đông, cổ phiếu có khả năng đạt mức cao 20 đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, Albertsons Companies, Inc. đã chấm dứt thỏa thuận sáp nhập với Kroger Co. sau phán quyết của tòa án ngăn chặn liên minh được đề xuất. Quyết định này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong bối cảnh bán lẻ tạp hóa, nêu bật những thách thức mà các vụ sáp nhập lớn có thể phải đối mặt từ các cơ quan quản lý.
Albertsons hiện đang tìm kiếm hàng tỷ USD thiệt hại từ Kroger, cáo buộc từ chối thoái vốn tài sản cần thiết để phê duyệt chống độc quyền và bỏ qua phản hồi của các cơ quan quản lý trong số các lý do cho sự thất bại của việc sáp nhập.
Bất chấp những phát triển này, Albertsons vẫn duy trì triển vọng tài chính mạnh mẽ. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu giống hệt nhau từ 1,8% đến 2,2% cho năm tài chính 2024, EBITDA đã điều chỉnh từ 3,90 đến 3,98 tỷ đô la và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh từ 2,20 đến 2,30 đô la. Hơn nữa, Albertsons có kế hoạch tăng cổ tức tiền mặt hàng quý lên 25% từ 0,12 đô la lên 0,15 đô la mỗi cổ phiếu và đã cho phép một chương trình mua lại cổ phiếu mới lên đến 2 tỷ đô la.
RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá của Albertsons từ 22,00 đô la lên 21,00 đô la, duy trì xếp hạng vượt trội đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo quyết định của tòa án về việc ngừng sáp nhập. Albertsons cũng đã chứng kiến những thay đổi đáng kể đối với Hội đồng quản trị, với Jim Donald đảm nhận vai trò Chủ tịch độc lập và Stephen Feinberg, đồng sáng lập Cerberus Capital Management, tham gia với tư cách là thành viên Hội đồng quản trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.