Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Ba, JPMorgan nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 75,00 EUR đối với Anheuser-Busch InBev (ABI:BB) (NYSE: BUD), bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng phục hồi hàng đầu và lợi nhuận tiền mặt của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 45,94 đô la, có khả năng mang lại một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, thể hiện lợi nhuận của cổ đông ổn định. Công ty nhấn mạnh khả năng thực hiện được cải thiện của Anheuser-Busch InBev và tập trung vào hiệu suất hữu cơ, dự kiến sẽ thúc đẩy việc giao hàng ổn định với mục tiêu tăng trưởng EBITDA hữu cơ 4-8%, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm ước tính 7% từ năm 2023 đến năm 2028.
Anheuser-Busch InBev được dự đoán sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh số tương tự khoảng 4,5% trong các năm tài chính 2025 và 2026. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi khả năng phục hồi giá / hỗn hợp mạnh mẽ, trong khi khối lượng được dự báo sẽ trở lại mức tăng trưởng 0-1% khi công ty lấy lại thị phần trong thị trường bia toàn cầu mở rộng ở mức khoảng 0,3%. Dự báo cho năm tài chính 2025 cho thấy sự phục hồi khối lượng với tiềm năng tăng thêm từ các thị trường như Trung Quốc và Argentina.
Công ty đã sẵn sàng để công bố mức tăng đầu tiên về tỷ suất lợi nhuận JPMorganrgin và EBITDA kể từ năm 2018 vào năm tài chính 2024. JPMorgan nhận thấy lợi nhuận tăng đáng kể khoảng 500 điểm cơ bản trong trung hạn, điều này có thể thúc đẩy cả tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu và mức dòng tiền tự do vượt quá 9 tỷ đô la, tương đương với lợi suất dòng tiền tự do ước tính 10% cho năm tài chính 2025. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 54,92% và tạo ra 9,97 tỷ đô la dòng tiền tự do đòn bẩy trong mười hai tháng qua. Tổng lợi nhuận tiền mặt dự kiến sẽ tăng gấp đôi fJPMorgan lên khoảng 8-9 tỷ đô la mỗi năm.
Định giá của Anheuser-Busch InBev được JPMorgan coi là hấp dẫn, giao dịch ở mức 12,4 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến năm 2025 và 7,6 lần giá trị doanh nghiệp/EBITDA, cả hai đều giảm 15-20% so với European Beverages.
Phân tích hiện tại của InvestingPro cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp, với các số liệu và thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chuyên sâu về công ty nổi bật trong ngành đồ uống này. Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty là 14,93, với vốn hóa thị trường là 95,65 tỷ USD. Công ty dự đoán tổng lợi nhuận của JPMorgan cho năm tài chính 2025 là 12%, so với 10% đối với phần còn lại của lĩnh vực mặt hàng chủ lực châu Âu.
Trong khi quý đầu tiên của năm 2025 có thể tiếp tục chịu áp lực về khối lượng, JPMorgan gợi ý các nhà đầu tư mong đợi sự phục hồi từ quý II/2025, cùng với tăng trưởng cơ cấu và cơ hội hoàn vốn tiền mặt.
Trong một tin tức gần đây khác, Anheuser-Busch InBev, nhà sản xuất bia lớn nhất thế giới, đã báo cáo hiệu suất trái chiều trong quý III, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,98 đô la vượt qua sự đồng thuận của FactSet là 0,90 đô la. Tuy nhiên, tăng trưởng hữu cơ của công ty trong quý chỉ đạt 2,1%, thấp hơn kỳ vọng. Do đó, Anheuser-Busch đã điều chỉnh dự báo EBITDA của mình lên mức tăng trưởng 6-8% và công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD.
Bất chấp những diễn biến này, Bernstein và TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Anheuser-Busch, với Bernstein giảm mục tiêu giá từ 78,00 đô la xuống 73,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội và TD Cowen giảm xuống còn 60,00 €. Bank of America cũng đưa ra một lưu ý cảnh báo, nhấn mạnh rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với cổ phiếu Anheuser-Busch.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.