Vàng thế giới lao dốc mạnh
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, ông Piran Engineer, chuyên gia phân tích của CLSA, đã tăng mục tiêu giá cho ICICI Bank (ICICIBC:IN) (NYSE: IBN) lên 1.700 INR từ mức 1.600 INR trước đó, đồng thời tiếp tục khuyến nghị đánh giá Vượt trội cho cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này phản ánh kết quả hoạt động mạnh mẽ của ngân hàng trong quý gần đây, với cả lợi nhuận hoạt động trước dự phòng (PPOP) và lợi nhuận sau thuế (PAT) vượt ước tính của CLSA lần lượt là 8% và 11%. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 33,22 USD, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 33,52 USD, với giá trị vốn hóa thị trường đạt 118,11 tỷ USD.
Kết quả tài chính mới nhất của ICICI Bank nhấn mạnh chiến lược tập trung vào lợi nhuận, dẫn đến biên lãi suất ròng (NIM) cao hơn 15 điểm cơ bản so với quý trước. Sự cải thiện này được ghi nhận mặc dù tăng trưởng cho vay đã chậm lại, chuyển từ mức giữa hai chữ số xuống mức thấp hai chữ số. Ngay cả sau khi điều chỉnh các yếu tố một lần và điều chỉnh kế toán, NIM vẫn sẽ tăng 6-7 điểm cơ bản, dẫn đến thu nhập lãi suất ròng (NII) vượt dự báo. Hiệu suất ấn tượng của ngân hàng được phản ánh qua tăng trưởng doanh thu 40,52% và lợi nhuận từ đầu năm đến nay đạt 11,25%. Theo dữ liệu của InvestingPro, các nhà phân tích duy trì đồng thuận mua mạnh với xếp hạng 1,25.
Chi phí hoạt động (Opex) của ngân hàng cũng cho thấy kết quả tích cực, phù hợp với hướng dẫn của ban lãnh đạo từ năm trước dự báo rằng tăng trưởng Opex sẽ thấp hơn tăng trưởng cho vay cho năm tài chính 2025. Điều này đã đạt được, theo bình luận của nhà phân tích.
Chất lượng tài sản của ICICI Bank vẫn mạnh mẽ, với tỷ lệ nợ xấu được cải thiện và lợi ích bổ sung từ việc thu hồi từ một tài khoản doanh nghiệp. Ông Engineer lưu ý rằng những yếu tố này đã góp phần vào kết quả quý vững chắc của ngân hàng.
Dựa trên những kết quả này, CLSA đã quyết định giữ nguyên các ước tính cho ICICI Bank. Công ty đã chuyển đổi định giá của mình đến tháng 3 năm 2027, là cơ sở cho mục tiêu giá tăng lên 1.700 INR. Đánh giá Vượt trội đã được tái khẳng định, cho thấy sự tin tưởng liên tục của CLSA vào khả năng vượt trội của ngân hàng so với thị trường. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E là 19,77, mà phân tích của InvestingPro cho rằng là cao so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, ICICI Bank đã được BofA Securities xác nhận với đánh giá Mua, duy trì mục tiêu giá 35 USD. Nhà phân tích đã thực hiện những điều chỉnh nhỏ đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của ngân hàng, thay đổi chúng 1-2%, nhưng nhấn mạnh rằng mục tiêu giá vẫn không thay đổi. Định giá hiện tại của ICICI Bank là 2,3 lần tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách độc lập FY26E, mà nhà phân tích cho là một cân bằng rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn. Ngân hàng đã đạt được những thành công chính, bao gồm cải thiện hiệu quả chi phí, với tỷ lệ chi phí trên thu nhập giảm xuống 38,5% và chi phí tín dụng thấp ở mức 37 điểm cơ bản. Thu nhập phí tăng mạnh 16% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù tăng trưởng cho vay chậm lại còn 13-14%.
Ngân hàng đã trải qua sự chậm lại nhẹ trong tăng trưởng bảng cân đối kế toán, với tăng trưởng cho vay giảm xuống 13,5% so với cùng kỳ năm trước. Các khoản vay bán lẻ không đảm bảo tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, nhưng điều này đã được bù đắp bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động ngân hàng doanh nghiệp và cho vay doanh nghiệp. Tăng trưởng tiền gửi yếu hơn, cho thấy mức tăng 1,5% so với quý trước và 14% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, sổ tài khoản vãng lai và tiết kiệm cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn, với mức tăng 1,1% so với quý trước và 16,6% so với cùng kỳ năm trước, điều này có lợi cho biên lãi suất ròng của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.