Citizens JMP duy trì xếp hạng Market Perform cổ phiếu của Bally

Hôm thứ Tư, Citizens JMP nhắc lại xếp hạng Market Performance cho Bally’s Corp (NYSE: BALY), một công ty đã mở rộng đáng kể thông qua các thương vụ mua lại trong lĩnh vực sòng bạc và tài sản kỹ thuật số. Với vốn hóa thị trường là 822 triệu đô la và doanh thu hàng năm là 2,45 tỷ đô la, Bally’s đã trở thành một trong những thực thể trò chơi khu vực lớn nhất ở Hoa Kỳ và đã thiết lập sự hiện diện trực tuyến ở Hoa Kỳ và các thị trường quốc tế khác nhau. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty hiện đang giao dịch gần với Giá trị hợp lý, mặc dù nó phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận trong môi trường hiện tại.

Trọng tâm cho Bally’s tiến về phía trước là đường ống phát triển của nó, bao gồm chuyển đổi hai sòng bạc trên sông để hạ cánh trong danh mục đầu tư Casino Queen và dự án trung tâm thành phố Chicago đầy tham vọng. Dự án phát triển ở Chicago có ngân sách còn lại là 1,4 tỷ đô la và dự kiến sẽ mở cửa trong 18 tháng nữa. Citizens JMP đang tìm kiếm sự rõ ràng hơn nữa về lợi nhuận tiềm năng từ các dự án này trước khi áp dụng lập trường tích cực hơn đối với cổ phiếu của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy các chỉ số sức khỏe tài chính liên quan, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 159,8 và tỷ lệ hiện tại là 0,66, cho thấy các nghĩa vụ tài chính đáng kể có thể ảnh hưởng đến việc thực hiện dự án.

Bally’s cũng có một số cơ hội quan trọng khác trong tương lai, chẳng hạn như khả năng có được giấy phép chơi game ở ngoại ô New York, dự kiến vào nửa cuối năm 2025 và tiềm năng phát triển sòng bạc / khu nghỉ dưỡng ở Las Vegas, mặc dù thời điểm cho việc này vẫn chưa chắc chắn. Các triển vọng bổ sung bao gồm tài chính đang chờ xử lý từ một đội bóng chày Major League và quyền sở hữu tiềm năng đối với tài sản sòng bạc The Star ở Úc.

Gaming and Leisure Properties (GLPI), đối tác ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) của Bally, rất quan trọng đối với việc tài trợ cho một số dự án tăng trưởng. Khi các sòng bạc này được phát triển và mở cửa, nghĩa vụ tiền thuê của Bally dự kiến sẽ tăng lên. Citizens JMP dự báo rằng Bally’s sẽ tạo ra dòng tiền tự do (FCF) trong những năm tới, giao dịch với lợi suất FCF 6% dựa trên ước tính FCF năm 2026 của công ty. Tuy nhiên, đòn bẩy được điều chỉnh theo cho thuê dự kiến sẽ tăng lên 7,6 lần vào cuối năm 2025 và 7,1 lần vào cuối năm 2026, điều này có thể hạn chế tính linh hoạt tài chính của công ty khi theo đuổi các cơ hội khác nhau này. Để biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiến độ phát triển của Bally, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về chiến lược tăng trưởng và các yếu tố rủi ro của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Bally’s Corporation đã báo cáo doanh thu quý IV là 580,4 triệu đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận của nhà phân tích là 610,63 triệu đô la. Con số này thể hiện mức giảm 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái, với phân khúc Sòng bạc & Khu nghỉ dưỡng giảm 5,2% xuống còn 324,4 triệu đô la và doanh thu International Interactive giảm 9,1% xuống còn 214,5 triệu đô la. Bất chấp những thách thức này, North America Interactive đã chứng kiến doanh thu tăng 24,4%, mặc dù nó vẫn báo cáo khoản lỗ EBITDAR đã điều chỉnh là 12,3 triệu đô la.

Trong một động thái chiến lược, Bally’s đã công bố bổ nhiệm Mira Mircheva làm Phó Chủ tịch Điều hành và Giám đốc Tài chính mới, đang chờ phê duyệt theo quy định. Kinh nghiệm dày dặn của cô trong lĩnh vực tài chính được kỳ vọng sẽ nâng cao các hoạt động và chiến lược tài chính của Bally. Các công ty phân tích Barclays và Stifel đều điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho cổ phiếu của Bally lên 14,00 đô la, với lý do hiệu suất quý IV yếu hơn dự kiến và sự phức tạp của việc dự báo tài chính trong tương lai.

Barclays duy trì xếp hạng Equalweight, trong khi Stifel giữ xếp hạng, phản ánh những thách thức đang diễn ra trong phân khúc Casino & Resorts và sự không chắc chắn xung quanh triển vọng tài chính của Bally. Công ty cũng nhấn mạnh tiến độ trong các sáng kiến tăng trưởng, chẳng hạn như xây dựng một sòng bạc cố định ở Chicago và hoàn thành việc phá dỡ tại địa điểm Tropicana cũ ở Las Vegas. Các thương vụ mua lại gần đây của Bally, bao gồm The Queen Casino & Entertainment, dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu và EBITDAR trong tương lai của nó.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.