Vào thứ Ba, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Western Digital Corp. (NASDAQ: WDC) nhưng điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu từ 87 USD lên 85 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 73,43 đô la, WDC đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 51,75% trong năm qua.
Việc sửa đổi này theo sau bản cập nhật dự báo của Citi về mức tăng trưởng Giá bán trung bình (ASP) của NAND cho năm 2025, hiện dự kiến sẽ giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái, được điều chỉnh từ mức tăng 5% dự kiến trước đó. Theo dữ liệu của InvestingPro , sự đồng thuận của các nhà phân tích vẫn tăng với các mục tiêu giá dao động từ 60 đến 115 đô la.
Sự thay đổi này là do nhu cầu yếu hơn trong lĩnh vực di động và PC trong nửa đầu năm 2025, với sự phục hồi dự kiến sẽ bắt đầu vào quý III do sản lượng giảm từ các nhà cung cấp và nhu cầu mạnh mẽ đối với Ổ cứng thể rắn (eSSD) dành cho doanh nghiệp.
Bình luận của nhà phân tích bao gồm việc giảm Flash ASP của Western Digital và kỳ vọng lợi nhuận cho các quý tháng 3, tháng 6 và tháng 9, phản ánh môi trường giá thấp hơn dự kiến.
Do đó, ước tính Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đã giảm khoảng 5-8%. Bất chấp những điều chỉnh này, xếp hạng Mua vẫn được duy trì, với mục tiêu giá hiện được đặt ở mức 85 đô la, dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) 10-11x.
Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 30,45% và cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đầy hứa hẹn là 26,61% trong mười hai tháng qua. Nhận quyền truy cập vào 8 Mẹo InvestingPro độc quyền khác và các chỉ số định giá toàn diện với đăng ký InvestingPro.
Lập trường của Citi vẫn tích cực về giá trị tiềm năng sẽ được mở ra từ phần mở rộng sắp tới của Western Digital. Một ghi chú gần đây đã nêu bật các chi tiết gia tăng về quá trình tách ra và xác nhận rằng sẽ không có khoản nợ bổ sung nào được phát sinh trong quá trình giao dịch.
Định giá hiện tại của Western Digital, theo phân tích của Citi, cho thấy hoạt động kinh doanh Ổ đĩa cứng (HDD) chiếm khoảng 95% định giá của công ty, trong khi phân khúc Flash chiếm khoảng 5%.
Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, WDC dường như đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó, với điểm sức khỏe tài chính vững chắc là 2,33 trên 5, cho thấy tình trạng tổng thể FAIR
Trong một tin tức gần đây khác, Western Digital Corp đã báo cáo mức tăng trưởng đáng kể trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025, với doanh thu đạt 4,1 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng lên 1,78 đô la. Công ty cũng đã công bố mở rộng Kế hoạch khuyến khích dài hạn năm 2021 thêm 6 triệu cổ phiếu. Western Digital đang tiến triển với việc tách mảng kinh doanh Flash của mình, điều mà TD Cowen coi là một động thái chiến lược tích cực, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Citi đã nâng triển vọng về cổ phiếu SK Hynix, dự đoán một kịch bản lạc quan cho việc định giá DRAM quý 4. Đây là những diễn biến gần đây khi Western Digital tiếp tục tách các mảng kinh doanh Flash và HDD của mình, dự kiến hoàn thành vào cuối quý tài chính thứ hai. Trong quý tiếp theo, công ty dự kiến doanh thu từ 4,2 tỷ USD đến 4,4 tỷ USD, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 1,75 USD đến 2,05 USD.
Tuy nhiên, Western Digital đã trải qua sự mất khả năng hoạt động khoảng 30 triệu đô la do mang cấu trúc chi phí kép. Những thực tế này làm nổi bật sự tập trung của công ty vào việc tối ưu hóa lợi nhuận và thực hiện các sáng kiến chiến lược trong bối cảnh động lực của ngành đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.