Vào thứ Ba, Citi đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu GrafTech International Ltd. (NYSE:EAF), tăng mục tiêu giá lên 2,20 đô la từ mức 1,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau kết quả quý III của công ty cho năm 2024.
Hiện đang giao dịch ở mức 1,86 đô la, cổ phiếu đã cho thấy sự biến động đáng kể, với mức giảm -11,85% trong tuần qua mặc dù tăng 24,83% trong sáu tháng qua. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ một số thách thức mà công ty phải đối mặt, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và những lo ngại về nợ đáng kể.
Nhà phân tích đã trích dẫn hồ sơ 8-K mới nhất của GrafTech, trong đó đưa ra ước tính EBITDA cho năm 2025 dao động từ lỗ 28 triệu đô la đến mức tăng 31 triệu đô la. Dự báo này phù hợp với kỳ vọng của nhà phân tích về EBITDA gần hòa vốn cho công ty.
Khối lượng và chi phí của GrafTech được dự đoán sẽ được cải thiện, mặc dù giá thực tế trung bình có thể thấp hơn do hết hạn của các hợp đồng cũ với giá cao hơn. EBITDA hiện tại của công ty là -24,9 triệu đô la trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp đáng lo ngại là -4,88%.
GrafTech bày tỏ sự lạc quan thận trọng rằng giá giao ngay có thể có xu hướng tăng trong nửa đầu năm 2025. Điều này theo sau khi Resonac™ tăng giá 20% vào tháng 9 năm 2024. Tuy nhiên, tác động của sự thay đổi giá dự kiến sẽ khác nhau tùy theo khu vực.
Công ty cũng đã thực hiện các bước để tái cơ cấu nợ, điều này đã mở rộng đáng kể đường băng thanh khoản của mình. Do đó, Citi đã loại bỏ chiết khấu thanh khoản 50% trước đây được áp dụng cho định giá của GrafTech, dẫn đến mục tiêu giá mới là 2,20 đô la mỗi cổ phiếu.
Bất chấp việc tăng mục tiêu giá, lập trường của Citi vẫn Trung lập với phân loại Rủi ro cao. Công ty thừa nhận rằng mặc dù thị trường điện cực đang ở mức thấp và sẵn sàng phục hồi, nhưng vẫn còn hạn chế khả năng hiển thị và những thách thức đang diễn ra đối với GrafTech.
Trong một tin tức gần đây khác, GrafTech International đã báo cáo kết quả trái chiều cho quý III/2024. Bất chấp những thách thức của thị trường, công ty đã chứng kiến doanh số bán hàng tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 26.000 tấn và giảm đáng kể 28% chi phí tiền mặt trên mỗi tấn. Tuy nhiên, môi trường giá yếu dẫn đến khoản lỗ ròng 36 triệu đô la trong quý.
BMO Capital duy trì xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu của GrafTech, tăng gấp đôi mục tiêu giá từ 1,00 USD lên 2,00 USD, với lý do vị thế thanh khoản được cải thiện do một thỏa thuận vốn gần đây. Bất chấp những thách thức về nhu cầu và giá cả đang diễn ra, nhà phân tích lưu ý kỳ vọng về sự phục hồi nhu cầu vào năm 2025. GrafTech cũng công bố giao dịch tài chính trị giá 275 triệu đô la để tăng cường tính thanh khoản và kéo dài thời gian đáo hạn nợ.
Công ty dự đoán tăng trưởng khối lượng bán hàng thấp hai con số vào năm 2025 và có kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất tại cơ sở Seadrift. Đây là những phát triển gần đây phản ánh khả năng phục hồi của GrafTech trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.