Citi nâng xếp hạng cổ phiếu Regeneron lên mức mua, mục tiêu giá 700 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Geoff Meacham, nhà phân tích của Citi, đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Regeneron Pharmaceuticals từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá từ 600 USD lên 700 USD. Việc nâng xếp hạng này phản ánh triển vọng tích cực dựa trên tiềm năng đường ống sản phẩm mạnh mẽ của công ty, đặc biệt trong điều trị ung thư hắc tố và bệnh phổi tắc nghẽn mãn tính (COPD), cùng với kịch bản rủi ro/lợi nhuận được cải thiện. Cổ phiếu của Regeneron đã trải qua sự sụt giảm đáng kể, giảm 55% kể từ đỉnh điểm vào tháng 8 năm 2024, trong khi chỉ số S&P 500 đã tăng 5% trong cùng kỳ.

Sự sụt giảm giá cổ phiếu của Regeneron bị ảnh hưởng bởi việc giảm doanh số bán hàng tại Mỹ của dòng sản phẩm Eylea, với mức giảm 3% theo quý trong quý 4 năm 2024 và 30% trong quý 1 năm 2025. Tuy nhiên, ông Meacham cho rằng kỳ vọng của thị trường đối với Eylea trong năm 2026 và 2027 hiện đã hợp lý hơn, với dự kiến giảm lần lượt 10% và 6% so với cùng kỳ năm trước. Ông cũng lưu ý rằng đóng góp của Eylea vào giá trị hiện tại ròng (NPV) của công ty hiện được coi là khiêm tốn, với kịch bản cơ sở là 600 USD mỗi cổ phiếu không bao gồm tác động của Eylea. Mặc dù có những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy Regeneron vẫn duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với tỷ lệ hiện tại là 4,9 và nợ tối thiểu, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được hệ thống đánh giá toàn diện của InvestingPro xếp hạng là "TUYỆT VỜI".

Nhà phân tích vẫn tin tưởng vào sự thành công liên tục của các dòng sản phẩm lõi của Regeneron, Dupixent và Libtayo, dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) kết hợp là 8% từ năm 2025 đến năm 2030. Các cập nhật giai đoạn 3 sắp tới cho fianlimab trong điều trị ung thư hắc tố di căn và itepekimab trong COPD dự kiến sẽ tiềm năng nâng cao vị thế thị trường của Regeneron.

Mặc dù có những rủi ro tiềm ẩn từ thuế dược phẩm và chính sách giá ưu đãi nhất (MFN), ông Meacham tin rằng mức độ ảnh hưởng của Regeneron tương đối được kiểm soát. Để thảo luận thêm về lĩnh vực dược sinh học và những thay đổi xếp hạng gần đây, Citi đang tổ chức một cuộc gọi hôm nay lúc 11:30 sáng giờ miền Đông, kèm theo các slide có sẵn để xem xét. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn về định giá và triển vọng của Regeneron, InvestingPro cung cấp báo cáo nghiên cứu toàn diện với phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty, cùng với 8 ProTips độc quyền bổ sung có thể cung cấp thông tin cho quyết định đầu tư của bạn.

Trong các tin tức gần đây khác, Regeneron Pharmaceuticals đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, không đạt kỳ vọng cả về thu nhập và doanh thu. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 8,22 USD, thấp hơn mức dự báo 8,48 USD, và doanh thu 3 tỷ USD, thấp hơn mức dự kiến 3,24 tỷ USD. Mặc dù có những thách thức này, Regeneron tiếp tục phát triển đường ống sản phẩm của mình, với các bài thuyết trình quan trọng được lên kế hoạch cho Hội nghị thường niên của Hiệp hội Ung thư Lâm sàng Hoa Kỳ, bao gồm các phát hiện từ các thử nghiệm liên quan đến các phương pháp điều trị ung thư của công ty. Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ đã chấp nhận Đơn xin cấp phép Sinh phẩm cho linvoseltamab và odronextamab, với quyết định dự kiến vào tháng 7 năm 2025. Ngoài ra, Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Regeneron, với mục tiêu giá 695 USD, nhưng lưu ý những lo ngại về Thư Phản hồi Hoàn chỉnh cho ống tiêm Eylea liều cao đã được điền sẵn. Công ty đã giảm nhẹ ước tính doanh số bán hàng cho Eylea từ 4,11 tỷ USD xuống 4,08 tỷ USD, phản ánh những thách thức đang diễn ra. Regeneron vẫn tập trung vào việc mở rộng nỗ lực R&D, với kế hoạch cho nhiều phê duyệt quy định của Hoa Kỳ trong năm 2025 và tiếp tục đầu tư vào năng lực sản xuất.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.