Citi nâng xếp hạng cổ phiếu Quantasing, đặt mục tiêu 9,52 USD

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã nâng xếp hạng cổ phiếu Quantasing Group Ltd (NASDAQ: QSG) từ Trung lập lên Mua, đồng thời đặt mục tiêu giá mới là 9,52 USD, tăng từ mức 6,10 USD trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 6,95 USD với vốn hóa thị trường 341 triệu USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp hơn một chút. Việc nâng hạng diễn ra sau cuộc họp với nhà đầu tư, nơi ban lãnh đạo Quantasing đã cung cấp những cập nhật giúp tăng cường niềm tin của các nhà phân tích vào triển vọng tăng trưởng của công ty.

Thương hiệu WAKUKU của Quantasing, chuyên sản xuất đồ chơi thiết kế, đang trải qua nhu cầu vượt quá công suất sản xuất, ngay cả sau khi mở rộng đáng kể khả năng đúc khuôn lên gấp năm đến sáu lần. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 84%, theo dữ liệu của InvestingPro, hiệu quả hoạt động của công ty hỗ trợ cho các kế hoạch tăng trưởng đầy tham vọng. Nhu cầu thị trường mạnh mẽ này đã đưa công ty vào vị thế trở thành một trong những đơn vị sở hữu trí tuệ (IP) hàng đầu của Trung Quốc với mục tiêu đạt doanh thu đồ sưu tầm hơn 1 tỷ nhân dân tệ vào năm tài chính 2027.

Dự báo sửa đổi của Citi đối với Quantasing phản ánh tác động dự kiến của phân khúc đồ chơi thiết kế đến hiệu quả tài chính của công ty. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,56 trên InvestingPro, với cổ phiếu mang lại lợi nhuận ấn tượng 24% trong tuần qua. Dự báo doanh thu đã được điều chỉnh giảm 2% cho năm tài chính 2025 nhưng cho thấy mức tăng 5% cho năm tài chính 2026 và tăng đáng kể 25% cho năm tài chính 2027. Tương tự, ước tính lợi nhuận ròng (NP) báo cáo cho thấy mức tăng 1% cho năm tài chính 2025, 19% cho năm tài chính 2026, và 25% cho năm tài chính 2027.

Mô hình định giá được Citi sử dụng đã chuyển từ độ lệch chuẩn (STD) +2,5 sang cơ sở STD 5x mạnh mẽ hơn. Sự thay đổi này dẫn đến hệ số mục tiêu giá trên doanh thu (P/S) 12 tháng là 4,7x. Hiện đang giao dịch ở mức P/E chỉ 4,9x, cổ phiếu có vẻ được định giá hấp dẫn. Hệ số này khá bảo thủ so với các đối thủ trong lĩnh vực đồ chơi thiết kế của Quantasing, những công ty giao dịch ở mức P/S kỳ hạn là 11,7x, phản ánh rủi ro thực hiện giai đoạn đầu liên quan đến công ty.

Nhà phân tích của Citi kết luận rằng chất xúc tác định giá lại, kết hợp với quỹ đạo tăng trưởng bùng nổ của Quantasing, hỗ trợ quyết định nâng cấp cổ phiếu. Thành công của Quantasing với thương hiệu WAKUKU đã được xác định là động lực tăng trưởng mới cho công ty, và các nhà phân tích đã đưa đóng góp của phân khúc này vào mô hình tài chính của họ, dự đoán nó sẽ tăng từ 60 triệu nhân dân tệ trong năm tài chính 2025 lên 550 triệu nhân dân tệ trong năm tài chính 2026, và sau đó tăng vọt lên 1,2 tỷ nhân dân tệ trong năm tài chính 2027.

Trong các tin tức gần đây khác, QuantaSing Group Ltd đã công bố kết quả tài chính chưa kiểm toán cho quý ba của năm tài chính 2025. Việc công bố, được thực hiện thông qua hồ sơ nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, cung cấp cho các bên liên quan tổng quan chi tiết về các chỉ số hiệu suất của công ty cho giai đoạn kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025. Hồ sơ này là một phần trong cam kết minh bạch và tuân thủ quy định của QuantaSing với tư cách là một tổ chức phát hành tư nhân nước ngoài. Trong một động thái chiến lược nhằm đa dạng hóa danh mục kinh doanh, QuantaSing Group Ltd đã đầu tư vào Letsvan, một công ty trong ngành đồ chơi pop. Khoản đầu tư này đánh dấu sự mở rộng của công ty vượt ra ngoài các dịch vụ giáo dục truyền thống, nhằm khai thác thị trường đồ chơi sưu tầm đang phát triển. Báo cáo về khoản đầu tư này cũng đã được nộp cho SEC, nhấn mạnh nỗ lực của QuantaSing trong việc khám phá các nguồn doanh thu mới. Trước đó, QuantaSing Group Ltd cũng đã công bố kết quả tài chính cho quý hai của năm tài chính 2025, duy trì việc tuân thủ thường xuyên các yêu cầu nộp hồ sơ của SEC. Những phát triển này phản ánh cách tiếp cận thích ứng và định hướng chiến lược của QuantaSing trong việc tăng cường tăng trưởng kinh doanh và danh mục đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.