Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Citi đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Công ty TNHH Công nghệ Broadex (300548:CH) từ bán lên trung lập vào hôm thứ Hai, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 63,00 nhân dân tệ từ mức 15,50 nhân dân tệ sau khi công ty đạt kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý đầu tiên.
Công ty nghiên cứu này đã điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho các năm tài chính 2025-2027 lên 100%-146% sau khi Broadex báo cáo lợi nhuận quý đầu tiên đạt 90 triệu nhân dân tệ, so với kết quả gần như hòa vốn trong cùng kỳ năm ngoái và 35 triệu nhân dân tệ trong quý 4 năm 2024. Sự cải thiện về lợi nhuận chủ yếu nhờ vào đóng góp doanh số từ MPO/AOC tăng lên từ công ty con EverPro.
Mặc dù có sự phục hồi lợi nhuận mạnh mẽ, Citi lưu ý rằng Broadex đang giao dịch ở mức khoảng 29 lần tỷ lệ giá trên lợi nhuận (PE) dự kiến cho năm tài chính 2026, điều mà họ cho là "căng" so với đối thủ T&S ở mức khoảng 27 lần PE dự kiến cho năm tài chính 2026. Công ty nghiên cứu cho rằng đợt tăng giá cổ phiếu gần đây đã phần nào phản ánh hiệu suất bán hàng MPO/AOC mạnh mẽ.
Mục tiêu giá mới của Citi dựa trên mức 30 lần PE dự kiến cho năm tài chính 2026, phản ánh mức trung bình lịch sử 5 năm của Broadex, so với mục tiêu trước đó sử dụng 24,0 lần PE 12 tháng tới cho năm 2024. Công ty nghiên cứu cho biết cơ hội đánh giá lại có thể xuất hiện nếu Broadex tiếp tục hợp nhất tài sản của công ty con EverPro.
Cổ đông kiểm soát của Broadex, YOFC, đang thực hiện việc hợp nhất tài sản của Broadex và EverPro, với tỷ lệ sở hữu của Broadex tại EverPro đã tăng từ 42,29% lên 60,45% vào tháng 12 năm 2024. Citi ước tính tốc độ lợi nhuận ròng của EverPro trong quý đầu tiên của năm 2025 có thể đạt khoảng 160 triệu nhân dân tệ, cho thấy tiềm năng tăng lợi nhuận với việc hợp nhất tài sản hơn nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.