Hôm thứ Ba, Citi đã cập nhật lập trường của mình về UP Fintech Holding Ltd. (NASDAQ: TIGR), nâng mục tiêu giá lên 5,80 đô la từ 5,50 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi UP Fintech's, còn được gọi là Tiger Broker, báo cáo lợi nhuận ròng phi GAAP quý III là 20,1 triệu USD, đánh dấu mức tăng đáng kể 286% theo quý và 25,6% so với cùng kỳ năm ngoái, đây là mức cao nhất kể từ quý I/2021.
Sự gia tăng lợi nhuận ấn tượng chủ yếu là do khối lượng giao dịch tăng đáng kể, tăng 54% so với quý trước và tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái với mức tăng 103%. Ngoài ra, việc công ty nhanh chóng mở rộng hoạt động kinh doanh Tài trợ Ký quỹ và Cho vay Chứng khoán (MFSL), tăng 30% theo quý và 102% so với cùng kỳ năm ngoái, đã góp phần vào sự tăng đột biến của thu nhập. Tâm lý thị trường lạc quan do sự phục hồi ở Trung Quốc được ghi nhận là động lực chính của sự tăng trưởng này.
Lợi nhuận hoạt động, không bao gồm bồi thường dựa trên cổ phiếu, cũng chứng kiến một bước nhảy vọt đáng kể lên 28,3 triệu USD trong quý III/2024, cao hơn khoảng 2,81 lần so với quý trước và cao hơn 1,36 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất này nổi bật đặc biệt vì nó đến từ một cơ sở tương đối thấp.
Trong quý III, Tiger Broker đã có thêm 50,5 nghìn khách hàng trả tiền mới, tăng 3,3% so với quý trước và hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng trưởng 105%. Đến ngày 12 tháng 11 năm 2024, UP Fintech đã đạt được mục tiêu cả năm là 150.000 khách hàng trả tiền mới, chiếm 86% hướng dẫn của ban lãnh đạo trong chín tháng đầu năm 2024.
Việc tăng giá mục tiêu lên 5,80 đô la dựa trên định giá Dòng tiền chiết khấu (DCF) sau khi sửa đổi ước tính thu nhập. Mặc dù hoạt động tích cực và đạt được hướng dẫn khách hàng mới cả năm, Citi vẫn duy trì xếp hạng Bán / Rủi ro cao trên UP Fintech Holding Ltd. Lập trường thận trọng của công ty chủ yếu là do giá cổ phiếu tăng đáng kể khoảng 50% kể từ khi chính sách thay đổi vào ngày 24/9/2024 và lo ngại rằng thu nhập của công ty có thể hạn chế độ nhạy cảm với các đợt phục hồi ở thị trường Trung Quốc và Hồng Kông.
Trong một tin tức gần đây khác, UP Fintech Holding Limited đã công bố giá chào bán công khai 15 triệu cổ phiếu lưu ký Mỹ (ADS) ở mức 6,25 đô la mỗi ADS. Công ty dự kiến sẽ huy động được khoảng 90 triệu đô la tiền thu được ròng từ đợt chào bán này, mà họ dự định sử dụng để củng cố cơ sở vốn và tài trợ cho các sáng kiến phát triển kinh doanh. Việc chào bán dự kiến sẽ kết thúc theo các điều kiện tiêu chuẩn, với Deutsche Bank AG, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited và US Tiger Securities, Inc. đóng vai trò là nhà cái chung.
Đồng thời, UP Fintech báo cáo quý II năm 2024 phá kỷ lục, với tổng doanh thu đạt mức cao nhất mọi thời đại là 87,4 triệu USD. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng phi GAAP quý II của công ty cho thấy sự sụt giảm đáng kể do dự phòng một lần là 13,2 triệu đô la cho một doanh nghiệp cầm cố cổ phiếu kế thừa ở Hồng Kông.
Trước những diễn biến này, Citi đã hạ cấp cổ phiếu của UP Fintech từ Mua xuống Bán và điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 5,50 USD. Mặc dù hạ cấp, Citi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, dự đoán sức mạnh hơn nữa về khối lượng giao dịch và đà doanh thu trong quý III.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho hiệu suất và vị thế thị trường của UP Fintech Holding Ltd (TIGR). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,12 tỷ đô la, phản ánh định giá thị trường hiện tại của nó. Tăng trưởng doanh thu của TIGR là 12,96% trong mười hai tháng qua, cùng với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý mạnh mẽ là 32,76% trong quý 2 năm 2024, phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ được ghi nhận trong bài báo.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của TIGR dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, tương ứng với mức tăng lợi nhuận đáng kể được báo cáo trong bài viết. Sự trở lại mạnh mẽ của cổ phiếu trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 79,32%, phản ánh phản ứng tích cực của thị trường đối với hiệu suất của công ty.
Điều đáng chú ý là TIGR đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 35,36. Chỉ số định giá này, kết hợp với sự biến động giá cao của cổ phiếu được đề cập trong InvestingPro Tips, có thể cung cấp bối cảnh cho lập trường thận trọng của Citi bất chấp hiệu suất mạnh mẽ của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho TIGR, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.