Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Ngân hàng OZK (NASDAQ: OZK), tăng mục tiêu giá lên 40,00 đô la, tăng từ 38,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi này theo sau kết quả biên lãi ròng (NIM) quý IV năm 2024 của Ngân hàng OZK, vượt quá kỳ vọng. Các nhà phân tích lưu ý rằng việc thiết lập vị thế bán của ngân hàng có thể đã góp phần đáng kể vào sự tăng giá của cổ phiếu vào thứ Sáu tuần trước.
Doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) của Ngân hàng OZK tốt hơn dự kiến, đây là yếu tố quan trọng trong câu chuyện gần đây xung quanh hiệu suất của cổ phiếu. Sau kết quả, các nhà phân tích tin rằng vị trí của cổ phiếu cân bằng hơn nhiều. Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến xu hướng nợ xấu liên tục (NCO) liên quan đến Khoản vay đất Chicago và chi phí dự phòng tổn thất cho vay cao hơn (không bao gồm các cam kết chưa được tài trợ), điều này có thể cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong 12 đến 24 tháng tới.
Trong bối cảnh môi trường lãi suất cao dai dẳng, các nhà phân tích của Citi kỳ vọng Ngân hàng OZK sẽ tạo ra doanh thu tăng do độ nhạy cảm về tài sản. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng môi trường tương tự có thể dẫn đến nỗi đau lãi suất lớn hơn cho các nhà tài trợ của ngân hàng. Việc tăng mục tiêu giá phản ánh các yếu tố hỗn hợp này, với thêm 2 đô la vào mục tiêu trước đó.
Các nhà phân tích cho biết: "Chúng tôi đã tăng TP của mình lên 40 đô la (+2 đô la), nhưng kỳ vọng thiết lập hiện tại sẽ có rủi ro lớn so với phần thưởng với các sửa đổi cho vay tăng cường và môi trường CRE Văn phòng và Khoa học Đời sống rất mờ nhạt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.